2024年冬春航季国内航司换季概览：大小航司现分化，下沉市场迎机遇

2024年冬春航季换季概览

2024年冬春航季时刻总量与2023年同期基本持平

整体看，2024年冬春航季国内航司计划客运时刻总量较2023年同期下降0.01%，基本持平，较2024年夏秋航季下降5.23%，较2019年冬春 航季上升17.26%。国内航司计划国内客运时刻总量较2023年冬春航季下降0.96%，较2019年冬春航季上涨23.63%，较2024年夏秋航季下 降6.07%；国内航司计划国际客运时刻总量较2023年冬春航季上升16.23%，较2024年夏秋航季上升7.61%，为2019年同期的74.04%；国 内航司计划地区客运时刻总量较2023年冬春航季下降12.10%，为2019年同期的94.96%，较2024年夏秋航季下降10.86%。

2024年冬春航季前二十大机场国内时刻同比略有下降

前二十大机场国内时刻量同比2023年冬春航季略有下降。2024年冬春航季，国内计划时刻量最多的前五大机场分别为广州白云（8929个时刻量/周）、深圳宝安 （7993个时刻量/周）、成都天府（7787个时刻量/周）、昆明长水（7184个时刻量/周）、北京首都（7051个时刻量/周）。前五大机场国内时刻量较2023年冬春航季、 2024年夏秋航季比相对稳定；与2019年冬春航季比，仅北京首都时刻量有所下降。新建机场中，成都天府及北京大兴机场自2023年冬春起，国内时刻量较为稳定。 前二十大机场中，上海虹桥较2019年的时刻增幅较低（2%），主要是由于虹桥机场相对处于饱和状态。

2024年冬春航季北上广深互飞航线计划航班量同比下降

2024年冬春航季，北上广深互飞航线仍占据重要位置，但计划航班量同比下降。国内航司国内前三大航线分别是深圳宝安-上海虹桥（596班次/周）、上海虹桥-广州 白云（554班次/周）、上海虹桥-北京首都（548班次/周），但以上三条航线的计划航班量较2023年冬春航季均有所下降，下降幅度分别为2.30%、2.46%、7.74%。

2024年冬春航季国内航司国际/地区航线恢复至2019年同期的95%/79%

2024年冬春航季国内航司国际/地区航班计划时刻量分别恢复至2019年同期的95%/79%，合计恢复至2019年同期的81%。从各航司的恢复情况看，除春秋航空外， 各航司国际及地区计划时刻量恢复均高于2023年冬春航季。南方航空、中国东航、国航、海航集团、春秋航空、吉祥航空、华夏航空国际及地区计划时刻量分别 恢复至2019年同期的86%、87%、79%、77%、71%、80%、108%，恢复程度较去年同期分别上涨9、12、8、17、-18、7、58个百分点。华夏航空恢复较快主 要是由于基数较低。 2024年冬春航季亚洲地区时刻量合计占比达84.54%。2024年冬春航季，国内航司国际、地区时刻结构较2019年夏秋航季保持稳定，亚洲（含港澳台）、欧洲、 大洋洲地区计划时刻量占国际（含地区）总时刻量的比例分别达84.54%、8.77%、3.65%。

2024年冬春航季时刻结构

2024年冬春航季国内时刻结构保持稳定

2024年冬春航季各类城市时刻占比较往期保持稳定。2024年冬春航季，一线城市、新一线城市、二线城市时刻占比分别为19%、28%、26%； 三线城市、四线城市、五线城市、县级市或其他城市机场时刻占比分别为13%、5%、5%、4%。2024年冬春航季国内航司国内时刻结构（按 城市类型）保持稳定，与2019年冬春航季、2023年冬春航季比各类型城市时刻占比差距不大。

2024年冬春航季三大航国内时刻总量同比略有下降

从国内时刻总量看，南方航空、中国东航、国航时刻总量领先，国航、南 方航空、中国东航、春秋航空时刻总量同比2023年冬春航季有所下降，下 降幅度分别为3%、4%、1%、7%；各航司时刻总量同比2019年夏秋航季 均有所增加，其中春秋航空涨幅最高，达51%。 从时刻结构看，2024年冬春航季，三大航在核心城市（一线、新一线、二 线城市）市场份额领先。南方航空在一线（27.75%）及二线（22.77%）、 国航在新一线（21.61%）城市中时刻占比最高。

2024年冬春航季华夏航空下沉市场时刻占比持续提升

2024年冬春航季，一线、新一线、二线 城市时刻量占其时刻总量的比例最高的航 司为国航（82%），其次是吉祥81%、东 航79%、南航78%、春秋76%、海航64%、 华夏26%，其中中国东航一至二线城市时 刻占其总时刻量的比例较2019年冬春航 季上升4.5个百分点，华夏航空三线及以 下城市时刻量占其总时刻量的比例较 2019年冬春航季上升5个百分点。

2024年冬春航季国内航司五线及以下城市计划时刻量同比涨幅明显

从时刻总量看，2024年冬春航季，五线城市及五线以下（县级市或其他城市）国内航司计划时刻量同比涨幅较为明显，一至四线城市国内航司国内时刻量同比2023年冬春航季下 降。从各航司看，2023-2024年冬春航季，仅华夏航空持续深耕下沉市场（三线及以下城市），2023年、2024年冬春航季下沉市场时刻增量分别为410个/周、585个/周。我们认 为大航核心城市（一线、新一线、二线城市）国内时刻量的下滑或是由于国际时刻的转回，但大航在下沉市场的时刻量下滑或是由于国际航线恢复下的主动退出。长期看，若大 航在下沉市场减投，将减缓华夏航空等小航司在下沉市场的竞争压力。

2024年冬春航季航线结构

2024年冬春航季国内航线结构保持稳定

整体看，2024年冬春航季国内航司国内航线结构保持稳定。一线城市互飞航线占比3.73%，较2023年冬春航季有所提升。一线、新一线、二线城市之间的互飞航线占计划航班总量 的53.97%，较2019年冬春航季下降1.14个百分点。

国航2024年冬春航季国内航线集中在核心市场

2024年冬春航季，国航航线集中在核心城市之间的互飞航线。一线城市互飞航线计划航班量占其计划总航班量的比例为4.59%，较2019年、2023年冬春航季以及2024年夏秋航季 均有所增长。公司核心城市互飞的计划航班量占其总航班量的比例为67.43%，居各航司首位。公司持续深耕北京首都、成都双流枢纽，前七大航线均涉及北京首都枢纽。

南方航空2024年冬春航季持续深耕北京及广州枢纽

2024年冬春航季，公司持续深耕北京大兴、广州白云枢纽，航网结构保持稳定，但较国航有所下沉。南方航空一线城市互飞航线计划航班量占其计划总航班量的比例为4.11%，与 2023年冬春航季持平，较2019年冬春航季、2024年夏秋航季略有增长。公司核心城市互飞航线计划航班量占其计划航班总量的比例为61.28%，低于国航。2024年冬春航季公司前 十大航线基本围绕其北京大兴、广州白云基地。

中国东航2024年冬春航季一线城市互飞航线占比领先

2024年冬春航季，公司一线城市互飞航线占比为三大航中最高。2024年冬春航季，中国东航一线城市互飞航线计划航班量占其计划总航班量的比例为5.83%，较2019年、2023年 冬春、2024年夏秋航季均有增长。公司核心城市互飞航线计划航班量占其计划航班总量的比例为60.95%，低于南航和国航，但较2019、2023年冬春航季有所增长。2024年冬春航 季，公司持续深耕上海主基地，前十大航线中有8条航线涉及上海虹桥。

海航集团2024年冬春航季国内航网较三大航有所下沉

海航集团航网结构较三大航有明显下沉。2024年冬春航季，海航集团一线城市互飞航线计划航班量占其计划总航班量的比例为2.52%，较2019年冬春航季略有增长，较2023年冬 春航季、2024年夏秋航季航季略有下降。公司核心城市互飞航线计划航班量占其计划航班总量的比例为39.89%，航网结构较三大航有所下沉 。

华夏航空2024年冬春航季持续深耕下沉市场

华夏航空持续深耕支线市场。2024年冬春航季，公司三线及以下城市互飞航线计划航班量占其总航班量的比例为51.45%，较2019年冬春航季提升10.12个百分点。新疆-新疆、内 蒙-内蒙、贵州-贵州省内航线为公司前三大航线（按省份排序），其中新疆省内航线较2023年冬春航季明显增长，与2024年夏秋航季几乎持平。

2024年冬春航季华夏航空在贵州、内蒙、新疆依然保持领先

2024年冬春航季，华夏航空在贵州、内蒙、新疆依然保持领先位置。其中贵州省内互飞航线，华夏航空排名第二，为92班/周，较2023年冬春航季有所下降；内蒙古 自治区内互飞航线，华夏航空排名第一，为426班/周，较2023年冬春航季显著增长；新疆自治区内互飞航线，华夏航空排名第一，为830班/周，较2023年冬春显著 增长，与2024年夏秋航季基本持平。

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编辑：火腿肠