2025年AI终端产业提报告：端侧AI渐起，硬件迎来升级

一、巨头相继入局，端侧AI渐起

AI飞速发展，大模型百家争鸣

2022年11月30日，OpenAI发布了ChatGPT，催生了全球对大型模型技术的高度关注和加速发展。在这一全球趋势下，国内外的AI公司和研究机构迅速 跟进，推动了大模型技术的飞速发展和应用快速尝试。

国内的几家领先科技公司和学术机构，如百度、阿里、字节跳动、科大讯飞、清华大学等，已经开发出与GPT-4处于同能力等级的大模型，如百度文心 一言、腾讯通义千问、科大讯飞星火、字节豆包、智谱ChatGLM等，在中文处理和理解方面有不俗的表现。这些模型不仅在语言理解和生成任务中表 现优异，还在多模态领域如视频和音乐生成方面展示了强大的能力。

随着各家模型差距缩小，端侧AI成为各家角力点

AI的云端基础设施投资持续，终端商业价值变现时点来临。2023-2024年云端AI基础设施的资本投入大幅增长，且增长势头预计维持。资本开支用于构 建强大的计算和数据存储能力，使得大模型能力不断迭代增长，但模型之间差异在缩小。这些技术需要在终端设备上应用落地，最终通过这些应用实 现商业价值的转化，从而形成一个从投资到变现的完整闭环。

应用创新成为各家角力点，端侧AI迎来新一轮创新周期。端侧AI带来成本、能耗、可靠性、隐私、安全和个性化优势，已经具备实践基础，大模型在端 侧的嵌入已经开始。从终端看，先落地、成规模的终端将是手机和PC，2024年苹果、安卓都发布了AI旗舰机，2025年AI手机将创新升级、价位下沉， 此外XR、智能眼镜、耳机、智能家居等也正在融入AI。

催化：巨头布局端侧AI，抢夺AI Agent入口

海内外巨头正在加大资本开支建设云侧AI基础设施，同时发力端侧AI，抢夺AI Agent入口。国内厂商如百度、阿里、腾讯和字节，以及小米、华为等 ，积极推出AI手机、AI眼镜、AI音响、智能家居等产品，借助自研语音助手和AI技术推动家庭和办公场景的智能化。海外厂商如Google、Amazon、 Apple和Microsoft，则在智能音响、智能显示器、AR眼镜等设备上集成AI，提升用户交互体验。Google依托Assistant推动语音控制，Amazon通过 Alexa布局智能家居，Apple则借助Siri在智能硬件中实现无缝联动。这些厂商不仅推动硬件升级，还通过AI芯片、云平台等基础设施，构建更加智能的 生态系统。

玩具+AI：主打情感陪伴，潜在的爆款赛道

AI玩具异军突起，成为爆款赛道。2024年12月AI玩具热度快速提升，先是字节包装在中秋礼盒中的AI毛绒玩具“显眼包”在社交媒体上引发关注，后 是Tesla Bot Action迷你机器人发布24小时就被抢购一空。AI玩具这一赛道中已经形成了从互联网大厂、传统IP玩具厂商到初创AI企业的丰富结构，有 可能成为一条新的爆款赛道。

二、端侧AI的潜在爆品：智能眼镜

“硬件+AI”模式创新向多场景、多品类迅速拓展

随着AI大模型逐步成熟，几乎所有硬件产品都可以加入AI元素来提升表现能力。AI大模型在语音交互、高性能运算等方面具有显著优势，因此AI加持 的硬件产品通常表现得更加好用，如AI聊天工具更受欢迎是因为：语音交互对人来讲更为便捷高效，AI加持下反馈速度更快、反馈内容更丰富等。

“AI+硬件”模式在办公、娱乐、教育等领域百花齐放，未来有望在更多场景以更多品类形式进行应用。在AI大模型向着多模态、端侧应用逐步发展背 景下，“AI+硬件”在各类应用场景落地，催生出多种品类。

新一代智能设备交互方式将从触控向语音交互转变

从互联网时代到AI时代，人机交互方式向着更便捷更高效方式演进，语音交互是人类最高效的沟通方式，有望成为未来人机交互的主要方式。1）在 PC互联网时代，主要使用键盘和鼠标作为人机交互方式，这种交互方式需要使用者经过特定的培训方能掌握；2）在移动互联网时代，触摸屏技术成 为主要的交互方式，这种方式更为直观，但本质是手部进行有限选择；3）在元宇宙时代，人机交互方式拓展到肢体动作交互；4）而随着AI大时代的 到来，硬件在AI加持下越来越拟人化，人机交互方式也有望向着人人交互方式——语音交互发展，选择更多指令更丰富。

AI眼镜、AI PIN等异形态AI终端频繁推出

2023年10月，两位前苹果员工创立的Humane公司推出搭载AI大模型的AI PIN，通过投影到任何表面实现显示，交互方式主要为语音交互。AI PIN定 位为AI助理，仅为胸针大小，重量轻至54g，工作时是一个微小的激光投影仪，通过投影到任何物体表面实现显示。AI PIN与人交互方式主要为语音交 互，可以接打电话、上网、回答问题等。

2024年Meta与雷朋合作推出Ray-Ban Meta AI眼镜，引爆市场。Ray-Ban Meta可支持用户设置各种提醒，如日程安排、重要会议或日常任务等，也支 持扫描二维码和电话号码，将来该眼镜还将添加AI视频、实时翻译等功能。Ray-Ban Meta眼镜推出后引爆市场，根据The Verge数据，截至2024年5月 其出货量已超过100万副，全年有望超200万部，同时小米正计划于2025年推出新一代AI眼镜，三星也已敲定AI智能眼镜项目并计划于2025年发布。

AI眼镜市场迎来爆发元年，多方玩家开始积极布局

成本、售价降至合理区间，2025年将成AI眼镜爆发元年。Meta发布的AI眼镜价格低至299美元，已经与常规眼镜的价格（千元人民币）差距不大。根据 明月镜片招股书，2023年中国眼镜片销售规模预计为1.57亿副，若按照千元单机价值量估算，则AI眼镜未来市场规模可达千亿元。根据The Verge数据 ，截至2024年5月Ray-Ban Meta出货量已超过100万副，全年预计超过200万副，同时随着更多玩家加入，预计2025年将成为AI眼镜市场爆发元年。根 据WellsennXR预计，2025年后全球AI智能眼镜市场迅速增长，到2030年全球AI智能眼镜销量有望达到8000万副。

继Meta之后，小米、三星、百度及诸多XR公司纷纷布局AI眼镜。百度于2024年11月发布了小度AI眼镜，预计2025年上市。小米计划于2025年发布新 一代AI眼镜，全面对标Ray-Ban Meta。三星同一时间也敲定了AI智能眼镜的项目方案，预计2025年上市。苹果内部也在推进代号“Atlas”的AI眼镜项 目。雷鸟、Rokid、蜂巢科技、新视界、宝岛眼镜、LOHO眼镜等也纷纷发布或者布局AI眼镜。

三、硬件迎来升级，重点关注SoC、存储等环节

AIoT设备AI升级可复用成熟解决方案，国产厂商迎来发展机遇

AIoT设备AI升级可复用已成熟的解决方案，满足性能需求并有效降低成本。根据Wellsenn XR等机构对已上市的AI眼镜、耳机、音箱设备的拆解，多数 产品直接复用了来自高通、恒玄科技等厂商成熟的解决方案，例如高通AR1平台被用于Ray Ban Meta等多款智能眼镜产品中，紫光展锐的智能手表 SoC被用于闪极拍拍镜，恒玄科技的蓝牙音频SoC被用于豆包AI耳机产品中。复用成熟方案可以满足当下各种新型AI设备的性能需求，还能有效地降低 成本、缩短开发周期。未来待某类形态的销售规模达到千万量级后，可能会有厂商定制优化的SoC产品系列面世。

国产芯片厂商在AIoT细分市场占据优势，并有望受益于端侧设备AI化的产业趋势。不同于智能手机市场SoC高度集中的市场格局，AIoT市场下游分散 ，手表、耳机、音箱等智能设备所需的功能各不相同，且对芯片性能的要求远低于手机，国内厂商则凭借在音频、连接等领域积累的技术优势、成本 优势在细分市场占据了份额，现有成熟的解决方案也能够较好地适应终端产品AI化的需求。

存储：模型本地部署的趋势要求存储规格持续提升

端侧运行AI模型的设备将需要比以前更大容量的DRAM。据联发科介绍，130亿参数的AI模型在INT8精度下，大概需要13GB DRAM才能运行。虽然有 多种技术可以减少DRAM容量，例如稀疏化和量化，但这些技术会影响模型准确性。除了支持AI模型运行的DRAM，设备还需要提供额外的容量用于支 持操作系统和其他应用程序。因此，在端侧设备部署的模型参数量越来越大的趋势下，DRAM容量持续增长的确定性强。在智能手机上，苹果已将 iPhone 16系列全部升级为8GB DRAM，安卓旗舰机的DRAM也普遍升至12GB及以上。

小型AIoT设备的NAND及NOR Flash均有扩容趋势。模型存储将会占用手机、PC上的NAND容量，但相对于512GB或1TB的主流配置影响有限，而 AIoT设备配置的NAND容量普遍较小，例如Meta AI眼镜的NAND为32GB，需要存储照片、视频，若本地存储大模型则需要更多的容量。此外，耳机这 类小型设备即使本地很难承担AI运算，但随着功能的增加，为了存储更多固件和代码程序，也需要扩展NOR Flash容量。当前几款已发布的AI耳机中 NOR Flash容量较之普通TWS耳机也有了比较大的提升，基本上实现了翻倍来支持内置的AI新功能。

电池：电芯数量、能量密度提升，快充普及都将优化续航和补能体验

设备将尽可能增加电池数量。Meta AI眼镜的电池容量仅为150mAh，在一般使用状态下的续航约为4小时，如果频繁使用拍照、听音乐或与Meta AI互 动等功能，只能维持2-3小时，每次最长3分钟的视频录制时间也是受耗电的影响。闪极A1拍拍镜为了增加续航在眼镜中放置了3颗电池，达到了 450mAh容量。 硅基负极、钢壳等技术会用于提升能量密度。硅基负极相比石墨负极能让电池的能量密度提升一个数量级，钢壳的封装工艺则有助于在相同体积下容 纳更多的电池材料。硅基负极、钢壳在智能手机上已得到了广泛的应用，在其他AI端侧设备上也有望快速普及。 快充普及：当电池容量增加，为了减少充电时间，快充技术将得到普及。

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编辑：火腿肠