2025年传媒行业研究报告：从需求洞察到产业落地，AI陪伴互动软件硬件全景解析

一、生产力与泛娱乐，AI 应用探索的两条路径

自 2022 年底 ChatGPT 发布开启本轮大语言模型技术浪潮以来，AI 应用就成为了始终绕 不过的话题。我们认为，产业的探索路径大致可以分为两类：生产力方向与泛娱乐方向。

生产力方向：以 AI 能力来完成或辅助完成工作，商业化上除了直接从 C 端盈利， 也探索 B 端变现（例如通过云服务）。涵盖范围从最“简单朴素”的助手型聊天机器 人（例如 ChatGPT），到各类 AIGC（生文、生图、生视频、生音乐、生语音、生 PPT 等）工具、AI Agent，以及广告算法效率的提升等更泛的场景，产品探索进度较快。

泛娱乐方向：以 AI 能力满足各类娱乐需求，商业化上主要通过 C 端变现。近两年 经历过游戏、音乐、聊天陪伴等多方向的探索，但除了聊天陪伴以外（见附录，a16z AI 应用榜单前列基本只有聊天陪伴一种泛娱乐产品形态），其他方向过去一年或仍 然缺少兑现。

为什么会产生这种产品迭代上的进度差异？生产力 AI 应用作为工具，更多体现当前阶 段技术能力的上限，其迭代基本与近两年技术突破保持同步，即生产力 AI 应用主要由 技术进步驱动，这也是新产业发展初期的主要突破点。 与之不同，泛娱乐 AI 应用由技术和产品设计共同驱动。人类的娱乐需求具有恒常性， 只是随着技术发展，不断被各种新形态所满足。我们认为，当新技术能够满足新需求， 或能更优质地满足已有需求时，便会催生出新的泛娱乐产品形态；反之，则原有形态得 以保留。技术进步后，确定满足何种需求以及如何满足需求，都需要经历探索过程，因 此泛娱乐 AI 应用的迭代进度相对较慢。不过，我们注意到，在满足陪伴需求这一细分 领域，产业已取得一定成果，且有望催生一系列泛娱乐产品新形态，开拓新的市场空间。

二、陪伴：需求客观且强烈，相关行业已经展现高景气度

我们认为分析 C 端泛娱乐应用的前景，不仅要立足于大模型的能力，还要结合 C 端用户 的底层需求，即一定要带来体验的提升。从 AI 特性出发，陪伴或许是 AI 可以撬动的体 验提升方向，进而有望推动一系列基于 AI 的泛娱乐产品形态的产生，打开新的市场空间。 陪伴是共度时间，使对方感到更加舒适或快乐；人或物都可以完成陪伴，且绝大多数都 是互动性行为。陪伴是指在他人身边，通过分享时间、情感、经历等来给予支持和关怀 的一种行为状态。作为一个与生俱来的行为，在生成式 AI 技术爆发之前，陪伴是指人与 人的关联，例如家人相聚、情侣约会、朋友聊天；或者是物与人，例如养宠物、种植花 草、摆放玩具等；但绝大多数都具有互动性。 感受到被陪伴是一个复杂的心理过程，涉及到人类心理过程中的几个神经递质。根据腾 讯研究院公众号，人类心理过程中四种主要的神经递质是：1）多巴胺：“欲望”、“激情”、 “成瘾”有关的主要神经递质，代表了生物为了生存所需要的底层需求：觅食、繁衍，催促 个体动起来，去获得奖赏；2）催产素：会带来到人与人的连接、信赖与安全、以及依恋 的感觉；3）血清素：情绪稳定器，带来平和、宁静和超验的体验；4）内啡肽：体验是 “跨越困难之后的欣慰”，会在我们克服困难、剧烈运动、学习、大笑的过程中获得。

根据神经递质的激活方式，我们把陪伴需求分为满足欲望和感受信赖两个大的方向。根 据腾讯研究院，陪伴体验可以分为两类：1）多巴胺向：有关欲望的成分更高，是更广义 的“陪伴”，也是大多数“陪伴”类产品的主要作用方式。2）催产素-血清素向：有关连 接、满足、信赖、安全的成分更高，这是“陪伴”最核心的定义。 再叠加前文提及的，施加陪伴的来源是物或人，可以绘制一个二维坐标。基于坐标轴， 可以对陪伴行为进行分类：1）物施加+满足欲望：主要是内容消费，例如短视频等；2） 物施加+感受信赖：例如养植物、摆放收集玩具等；3）人施加+满足欲望：以短期亲密关 系为主；4）人施加+感受信赖：以长期亲密关系为主。

近年来，我们观察到了国内外线上线下陪伴需求的旺盛，相关行业展现出了高景气度。 线上端，我们在国内市场观察到了乙女游戏（面向女性用户的恋爱向游戏）年内的高景 气度，以及线下端，谷子经济和宠物经济疫情之后也都取得了相对较快的增速。

三、AI 陪伴：让交互式内容摆脱框架，撬动体验革新

本轮生成式 AI 技术浪潮，使得非剧本的、个性化的互动式内容成为可能，进而有望去替 代一些互动行为，满足陪伴需求。在此之前，游戏是互动式内容“皇冠上的宝石”，其次 是互动影视（例如《完蛋！我被美女包围了》）、互动小说（例如橙光游戏），痛点在于需 要剧本、选项是有限的，内容制作成本较高且千人千面的个性化能力较低。

目前业界已经对 AI 陪伴赛道开启探索。把当前和未来可能的一些满足“陪伴”需求的产 品与图 6 相结合，我们可以进行简单的分类。站在目前时间点，我们认为主要有软、硬 两个探索大方向： A. 软方向：完全基于互联网应用构建产品，目前处于三条线同时演进的状态，当前成 熟度来看：可交互内容平台>AI 伴侣>社交媒体。 B. 硬方向：基于软件 AI 等技术，叠加硬件实体形象构建产品，从产品形态来看，当前 主流 AI 陪伴硬件主要包括玩偶/毛绒玩具、智能硬件、机器人三大方向。 本章节我们主要对软方向进行展开探讨。

（一）可交互内容平台：以《星野》为例，内容平台属性大过陪伴属性

可交互内容平台是当前 AI 陪伴产品主要形态，已有多款产品跑出，是相对较为成熟的赛 道。主要运用大模型的文字内容生成能力，以聊天机器人为基础的产品形态；技术层面， 基于自研或开源大模型，在微调阶段强化情绪感知、聊天风格。代表产品包括 Character Ai、Talkie、星野等。

突出特点是时长数据优秀，具有内容平台的特点。且从当前的数据看，陪伴类 AI 产品的 时长数据同样较为突出，显著高于同样为文字对话形式内容交互的助理类应用。我们认 为或许其时长好是因为内容平台的属性，类似于长视频平台、小说阅读软件等。

智能体（简单理解，AI 人）是《星野》的 UGC 内容形态，类似于短视频之于抖音；《星 野》围绕智能体交互和智能体社区构筑核心体验。星野 APP 设五个一级入口，其中“首 页”会随机推送智能体，用户可以直接与智能体进行交流，或者左右滑动，获得新智能 体的推送（通常是 UGC 智能体）；“发现”入口对应一个智能体的内容社区，用户可以直接搜索或者按品类点选智能体，直接进行聊天。值得一提的是，可以看到星野进行了较 多产品的运营活动。

背后是用户生成智能体的较低门槛作为支撑。一级入口最中心为智能体生成，用户可以 在通过简单几个步骤生成智能体：设定智能体的名称、简介、开场白、背景、头像、声音 等会直接展示给其他用户的部分，并且通过自然语言 Prompt 的形式，给出智能体的人设 和回复。

当前这类产品，大都强调智能体的多样性而非个体深度；类似于刷抖音，是在通过多样 化的内容消费，满足用户的陪伴需求。换言之，相较于陪伴应用，其更类似于一个 UGC 内容平台（即类似于抖音、快手、哔哩哔哩等），区别之于其分享的内容是智能体，或者 理解为一个个“可交互的文字内容”。用户在产品中与智能体进行的更多是“角色扮演”游戏，并在过程中满足了部分陪伴的需求，类似于短视频平台对陪伴需求的满足方式。 如 Minimax 创始人闫俊杰称，星野的目标是做一个内容社区。我们认为，Chatbot 仅限于 用户与模型之间的互动，星野则可能希望用户不仅使用平台提供的 AI 工具创作内容，更 能基于这些内容互动起来，从而形成类似于小红书、抖音、B 站等社区的形态。 长期记忆与拟人化能力尚有瓶颈，单个智能体的长期陪伴能力尚有挖掘空间。但当前这 种方式或需要以较低的单个智能体深度，换取智能体的多样化。即受制于长期记忆能力 有限（模型可以预载入的 prompt 有 token 数量限制），以及拟人化尚有进步空间，导致单 个智能体的粘性偏弱，付费场景预计也还有可以挖掘的空间。

（二）AI 伴侣：以《EVE》为例，为什么看好个性化、游戏化更好的满足陪伴需求？

AI 伴侣方向在通过 AI 技术，以“个性化”的方式解决的社交匹配度的问题。大语言模 型出现之前，人和人之间的社交会有“匹配度”问题，例如：认识一个合拍的人是概率事 件、认识的人不一定每一个都愿意开展社交、想认识的人也不一定都能认识等等。但借 助大模型的自然语言交流能力，AI 陪伴产品可以通过个性化（单个智能体更了解你，AI 伴侣目前在探索的方向）、多样化的（直接创造多个智能体供用户选择，目前可交互内容 平台的方向）方式，一定程度解决社交匹配度的问题。经过调校的模型，也可以保质保 量的提供情绪价值，展现尊重（24*7 在线秒回），并且减轻社交压力。 个性化解决方案成本更高，既适合也需要“游戏化”拉高内容、付费深度。目前来看个 性化的方向，需要更复杂的产品后端设计来带来更好的陪伴体验，同时推理成本或也显 著的高于 C.AI 等产品走的多样化方向（来源：42 章经播客《这可能才是 AI 陪伴真正该有的样子｜对 谈刷屏产品 EVE 创始人 Tristan》），既适合、也需要通过“游戏化”的方式，提升产品的内容、 付费深度。 看好在推理成本下降的大趋势下，成为后续产品的主要方向之一。但随着后续大模型技 术发展，推理成本有望长期呈现下降趋势，我们看好其成为后续 AI 陪伴产品的主要方向 之一。并以《EVE》为例，具体回答其带来的改善： 《EVE》是由自然选择推出的首款 3D AI 伴侣产品，旨在为用户提供如电影《Her》中的 逼真伴侣体验，通过与用户互动提供情感陪伴，让用户感受到亲密和真实的关系体验。 出自一个制作人有男性向恋爱游戏经验的团队。自然选择由深圳终极幻境创始人张筱帆 再次创业所成立。终极幻境此前开发了男性向恋爱游戏《奇点时代》，凭借融合恋爱养成、 剧情体验、策略战斗和模拟经营等多元元素，上线初期获得过免费榜前三、畅销榜前 30 的成绩。

《EVE》相较于传统恋爱游戏和互动内容平台都有体验革新，有望更好的满足陪伴需求， 开拓娱乐产品新范式，打开市场空间。我们认为 AI 大模型提供的自然语言交互能力，有 望提供好于传统恋爱游戏的体验；而更面向陪伴细分需求的模型精校、长期记忆的引入、 3D 形象和游戏化改造带来的更深度、更个性化的体验，也有望提供好于现阶段互动内容 平台的体验；从而开拓一种新的娱乐产品范式。具体而言：

亲密关系中自然的语言表达。自研 AI 对话大模型 Vibe，基于真人陪聊语料精校模 型，强 化了产品作为伴侣，语言表达的自然感（而非 ChatGPT 等对话产品的助手感），进 而使得代入感更强；

长时间的记忆。AI 记忆模型 Echo，设计了 128 个记忆槽位，相比于 ChatGPT 等常规的对 话大模型，有更长时间的记忆，满足用户的个性化需求。

体验和内容深度。3D 形象及配套的玩法，可以根据用户的内容输入、后者是基于摄 像头观察到的用户行为，产生相对应的反应。剧情、等级等游戏化的设计，结合实 时内容推荐系统，可以就时事产生话题开始讨论。

类比女性向游戏，有望打开百亿赛道级别市场。从市场规模的角度去展望，AI 陪伴的游 戏化可类比的是当前已有的仅百亿市场的女性向乙女恋爱游戏市场，需求与付费能力客 观存在；且从体验角度去看确实有望带来体验的革新和升级。

（三）AI 陪伴未来畅想：深度参与互联网社区

AI 陪伴的未来畅想——深度参与互联网社区：智能体参与人类社交或许是一个范式，未 来有望延展出各种各样的形态。AI 陪伴本质上是“在用户独处场景与 AI 社交”，而参与 互联网社区则是在公开场景与 AI 社交，有望被探索。 国内多个社区已经上线 AI 社交产品，但还以评论区回复为主要功能。当前微博、小红 书、哔哩哔哩等平台已经上线了 AI 社交产品。这类产品通常基于社区语料数据训练，输 出内容较为符合社区调性；主要的功能集中在回复评论或总结帖子内容，对于用户间社 交的参与度还相对比较低，更多起到活跃社区的作用。

目前海外对于 AI 社区化的探索，按照参与程度，主要分为两个方向：  在成熟的社区中引入 AI 生成内容参与互动，例如 Meta 前期发布的 AI Studio，可以 在 Ins 上创建 AI 分身开展互动，或 Reddit 近期推出的 Reddit Answers 功能，基于目 前已有的人类回复生成 AI 版本回复； 直接基于 AIGC 内容创立 AI 社区，目前主要是一些实验性的项目，例如形式类似于 Ins 的 AI 社区 Butterflies、形式类似于微博的 AI 社区 SocialAI，用户可以创建 AI 智 能体，智能体会完全参与社区内的发帖、回复、交流，与人类用户开启社交；

互联网社区是一门好生意，AIGC 可以降低社区完成冷启动的门槛。内容主要由纯素人 用户（UGC）、工作室（PUGV）提供，需求由素人用户承接，运营方只需要制定规则并 且完成冷启动，后续在妥善运营管理之下，内容社区就可以长期保持。虽然现在来看， 内容社区的变现天花板比较明显（基本由内容可以承载的用户量决定上限），但达到成熟 状态后，内容积淀会形成壁垒，广告、增值服务等业务的现金流也很好。这门生意的门 槛在于完成冷启动（供给第一波内容，积累第一波用户，用更多内容积累更多用户，循 环）通常是一个成功率很低、成本很高的事情。但 AIGC 可以通过快速的内容填充大幅 度降低冷启动的成本，此外 AI 工具的使用也会大幅度降低素人用户产出 UGC 内容的门 槛。 展望后续，我们认为 AI 的社区化，有望走向一个较为中性的 AI 参与度，最终或许呈现 一个 AI 内容与人类产出内容融合混杂的社区生态。原因在于，一方面可以提升人类用户 的参与度，活跃社区氛围，另外一方面人类的社区语料也可以反哺大模型，实时的优化 产出。此外，社区也是目前最大的互联网业态之一，仅考虑主要的社交媒体上市公司， 2023 年全球市场规模达到约 1.3 万亿，AI 技术的引入有望切到部分传统互联网社区蛋 糕。

四、硬方向：从毛绒玩具智能化到陪伴型机器人，陪伴硬件有望跑通 PMF

本章节我们主要对硬方向进行展开探讨。我们认为当前的 AI 应用硬件按功能（功能主导 /情绪价值）及场景（个人/家庭）分类，可大致分为四大象限。1）功能主导+个人场景的 AI 应用硬件包括如 AI 手机、AI 眼镜、AI 耳机、AI Pin 等产品；2）功能主导+家庭场景 的 AI 应用硬件包括如 AI 音箱、AI 学习机等产品；3）情绪价值+家庭场景的 AI 应用硬 件包括 AI 宠物等产品；4）情绪价值+个人场景的 AI 应用硬件包括 AI 玩具等产品。其中 3、4 以情绪价值为核心功能的产品，我们认为均属于 AI 陪伴硬件范畴。

AI 陪伴硬件是一种以陪伴/情绪价值为核心功能，集成了人工智能等技术的硬件产品。其 可以通过语音识别、自然语言处理、机器学习等技术，与人进行对话交流，提供教育、陪 伴和娱乐功能。从产品形态来看，当前主流产品包括玩偶/毛绒玩具智能化、智能硬件、 机器人三大探索方向。

从功能特点看，当前 AI 陪伴硬件主要能够提供情感陪伴交流互动、学习教育等功能。具 体来说，1）情感陪伴&交流互动：其能够理解和生成自然语言，与用户进行流畅的对话， 倾听用户的想法、感受和需求，提供回应、建议和安慰等，像朋友一样与用户聊天，分享 日常琐事、兴趣爱好等。甚至通过语音语调、面部表情、肢体动作等多模态感知技术，解 析用户的情绪状态，如快乐、悲伤、愤怒等，并给予相应的情感回应，在用户情绪低落时 给予鼓励和安慰，在用户高兴时一起分享喜悦。2）学习教育：回答用户提出的各种问题， 包括历史、科学、文化、数学等方面的知识，还可以针对儿童提供学习辅导，如英语单词 学习、古诗词背诵、数学运算练习等，帮助用户获取知识和提升学习能力。提供语言学 习功能，如英语、日语等外语的发音练习、口语对话、语法讲解等，通过互动的方式帮助 用户提高语言水平。

AI 陪伴硬件有望跑通 PMF（Product/Market Fit，产品与市场契合度），市场规模有望高 增。我们认为，从需求侧看，无论是情感陪伴的需求还是教育的需求都客观且强烈，用 户粘性较强；从产品侧看，AI 的发展从技术上支持 AI 陪伴硬件通过多语言交流、多角 色互动、情绪识别等功能为用户提供个性化陪伴&教育体验；从商业模式看，AI 硬件可 通过硬件销售、软件订阅、内容付费等多种商业模式变现，且叠加 AI 功能溢价能力较强； 综合来看，AI 陪伴硬件有望跑通 PMF。此外，根据 Contrive Datum Insights 数据，全球 AI 玩具市场 2023 年规模近 140 亿美元，2030 年有望达 363.77 亿美元。从 2023 年到 2030 年，年复合增长率达 14.7%。

编辑：火腿肠