2025年军工行业专题报告：国产防空体系的新时代际遇和出海禀赋

1、防空系统：有矛必有盾，多层防护网搭 建坚实防御体系

防空系统：善守者藏于九地之下，空中优势的辩证影响因素，重要性等同于军机

古语有云：“善守者藏于九地之下，善攻者动于九天之上，故能 自保而全胜也。”自古以来，有矛必有盾，有进攻，就有防御。 以防空导弹武器系统为主，由多种防空兵器组成的防御系统，称 为防空体系。现代防御系统主要是指以下三大类导弹武器系统：

防空导弹系统：主要用于拦截大气层内（通常在离地面高度 30km以下）的空中目标，如固定翼飞机、直升机、无人机和各 式各样的飞航导弹；

反导（弹）导弹系统：国外又称导弹防御系统，主要用于拦截 从大气层以外来袭的目标，如洲际弹道导弹和战术弹道导弹；

反卫（星）导弹系统：是专门用来拦截人造地球卫星的导弹武 器系统。

俄乌冲突启示，空中优势对战场至关重要，防空体系对战场影响 重大。根据北京海鹰科技情报研究所的报告《空中优势的意义： 乌克兰/俄罗斯战争》，俄乌战争的关键教训是，要取得决定性 优势，绝对需要空中优势。实现空中优势所需的要素因情况和对 手的能力而异。一般来说，可分为进攻性和防御性对空作战。

防空系统品类繁多，据统计全球近百种防空装备构成多层防御网

全球各防空装备近百种：根据《世界防空武器构造设计原则及发展趋势》报告，已经设计生产的防空武器系统有12家世界主要生产厂 家的48款防空导弹武器，以及其它类型的49款防空武器，防空系统种类多样。

防空武器通常根据其摧毁空气动力目标的最大斜距进行分类。一般的，超近程防空武器射程在8千米以内；近程防空武器射程在8~15千 米；短程防空武器射程在15~40千米；中程防空武器射程在40~200千米；远程防空武器射程在200千米以上。

防空系统构成：常规以拦截弹+指控系统+雷达+发射车共同构成一套防空系统

以萨德为例，一套防空装备由四部分构成：末段高空区域防御系统（THAAD，又名萨德）是20世纪90年代初美国为谋求绝对战略优 势在战术反导的名义下研制的武器系统，既能防御战术弹道导弹，又能防御战略弹道导弹。THAAD系统由：THAAD拦截弹+作战管 理/指挥、控制、通信、计算机与情报(BM/C4I)系统+THAAD雷达+拦截弹发射车4部分组成。

THAAD拦截弹：由推进系统、动能杀伤飞行器和导弹储运箱组成，体积小，质量轻，拦截距离远，拦截高度高，杀伤能力大，机动能 力强。

THAAD雷达：一种先进的X波段相控阵陆基固态多功能雷达，由雷达天线、电源车、冷却设备车、操作控制车和电子设备车5部分组 成，可以用一架C-130大力神战术运输机空运。

THAAD战斗管理/指挥、控制、通信、计算机与情报(BM/C4I)系统：一个分布式的、重复的、非节点的指挥控制系统，将THAAD拦 截弹、拦截弹发射车和THAAD雷达集成为一个完整的有机整体，由战术作战站(TOS)和发射装置控制站(LCS)两种基本配置组成。

THAAD移动式拦截弹发射车：用于储存、运输和发射拦截弹，每个武器系统配置3~9辆发射车，装有自动装弹系统。

防空体系支出占比：占军费比例大致在5%-15%之间，具体情况与各国攻守主张相关

美国导弹防御系统装备费用占军费整体3.34%，占比较低或与美国武器装备研发批产偏向于进攻有关。美国防部2025财年国防预算申 请总额为8498亿美元，用于“导弹挫败和防御”的预算为284亿美元。其中，导弹防御局预算为104亿美元（包括：“下一代拦截 弹”、高超声速防御、陆基“宙斯盾”系统等项目），导弹挫败或射前打击预算为85亿美元，其他军种预算为95亿美元（包括：陆军 超过40亿美元、海军超过19亿美元、空军和太空军34亿美元）。

日本综合防空反导预算占军费整体14.46%，日本装备采购更偏向于防御，防空体系投入占比远高于美国。根据日本防卫省发布的防卫 预算概要，2023财年日本防卫预算为6.8219万亿日元（约合3588亿人民币），比2022财年增加26.3%。2023财年，日本综合防空反 导能力预算为9867亿日元（约合519亿人民币），未来5年总预算约为3万亿日元（约合1578亿人民币）。

2、需求变化：“低慢小”无人机亟待解决， 驱动系统升级

反无需求：俄乌战场无人机使用频率一年便提升至6万次/月，且毁伤效费比较高

反无伴随无人机普及得到重视，俄乌冲突成为有史以来无人机对抗烈度最高战争。近年来，无人机技术的飞速进步使得其在商业与军事领 域的运用得到更多拓展；反无人机能力成为军用及民用重要研究方向之一。俄乌冲突中，各类型无人机被源源不断投入战场，是有史以来 无人机投入数量最多、应用范围最广、对抗烈度最大的一场战争。无人机打破了传统空袭作战样式，具有数量多、体积小、成本低、功能 多、智能化等特点，推动无人智能化战争形态发展，给现有防空体系带来严峻挑战，迫使空防体系、防御手段和防御策略变革。

俄乌冲突高峰期，无人机使用频次达6万次/月，无人机已普及于战场。无人机在2023年8月开始普及于俄乌战场后，2024年俄乌战场前线轻 小型、微型无人机使用频次已达月均6-7万架次，普及迅速。

无人机价格不足1000美元，但杀伤效果显著实战化效果好，纸板无人机可摧毁对方防空系统。俄乌战场，乌军使用成本约600美元的 CorvoPPDS纸板无人机消耗俄防空武器。俄军使用成本不到300美元的FPV无人机配合反坦克弹摧毁了乌军价值500万美元的“MAA1SA”坦克。 2023年8月，乌军释放了一批CorvoPPDS纸板无人机，摧毁了俄军4架苏-30战机、1架米格-29战机、2部铠甲防空导弹发射器以及1部S300防 空武器系统的预警雷达，标志着纸板无人机首次成功完成规模化实战应用。

新时代防空系统的命题解决：着眼于多维预警网升级+软硬综合防抗+低成本防护

着眼俄乌冲突中涌现的无人机新型作战样式，借鉴俄乌战场中低成本反无有益经验做法，为有效应对无人机威胁，以“点面结合、软硬一 体、高效费比综合防抗”为能力目标，从杀伤链闭环角度出发，研提无人机防御对策：

一是构建多维立体反无预警网，破解探测识别难题。联合空中、地面、舰船等预警探测装备，实现对远程空袭无人机的早期预警和接力探 测；并充分运用雷达、光电、电侦、声学等多类型探测手段，增强对无人机的预警探测能力；充分利用民间力量和互联网资源，获取城市 中隐蔽飞行的无人机及无人机操控站。通过构建多维立体反无预警网，实现对不同类型无人机目标的早期发现与识别等。

二是软硬一体多手段综合防抗，破解拦截成本难题。针对低成本无人机，综合运用低成本微弹、高炮，协同高功率微波武器、战术激光武 器等新质新域装备，进行“点面结合、软硬一体”多手段综合防抗。结合FPV等轻小型、微型无人机执行任务时通常需要目标引导且飞行全 程依靠操控员控制、通信链路相对固定的特点，可灵活运用导航诱偏、通信干扰等低成本、可消耗的防御方式，削弱无人机作战效能。

三是低成本现役装备防护升级。为高价值防御目标（如机场、阵地、装甲车辆等）加装物理防护，提升易损性。例如，在装甲车辆安装防 护网、顶棚、橡胶防护垫等，防止无人机对车辆脆弱部分钻入打击；在机场部署低成本侦察和反无装备，通过电子干扰、诱骗、硬摧毁等 多手段进行防护，在保证拦截率的前提下，提升对小型、微型低成本无人机作战效费比。

3、出海禀赋：冲突频发及俄方出局带来国 产防空军贸机遇

军贸整体数据：全球军贸额中飞机需求占比最大，弹药类需求占比第二

分领域看，从价值链占比看，飞机占有近半份额，导弹类产品占比15%。根据SIPRI相关数据进行统计，2019-2023年，在十一类军贸细 分品类中，飞机的占有率最高为46%，占比接近一半，份额远高于其他产品；导弹/船舶/装甲车相关产品占比分别为15%/13%/10%，为三 类占比超10%的产品，其余种类产品占比均未超过5%。

从增速看，弹药类相关的导弹及火炮增速较高，飞机维持稳定。根据SIPRI相关数据进行统计，在十一类军贸细分品类中，2019-2023年 5年整体销售额同比增长主要为弹药类的导弹及火炮，占比较高的飞机类5年整体同比增速为1.74%，船舶、装甲车、防空系统及卫星等 产品均有较为显著下滑。

军贸防空体系占比：防空导弹为军贸导弹中核心产品，金额占比接近3/4

全球军贸中，防空产品单价相对较高，且占导弹类整体交易金额的近3/4，军贸整体份额的11%，一年防空导弹装备军贸市场约422亿美 元。根据王文刚的《全球武器及导弹贸易市场分析与预测》，2023年全球导弹贸易共计170笔交易，涉及60种型号、交易金额570亿美元。 其中防空导弹占交易金额的74.16%（约422亿美元），占交易数量的26.87%，则可说明防空导弹单价相对较高，且占导弹整体交易金额 的近3/4。假设导弹类产品占军贸的15%，防空导弹系统占导弹类产品的74%，则防空导弹类产品占军贸总体份额的11%。

从交易金额来看，美国爱国者系列导弹较为畅销。从交易金额看，交易金额较高的包括：波兰意向采购美国“爱国者”PAC-3综合作战 指控系统及导弹，金额达150亿美元；波兰采购MBDA公司通用模块化防空导弹，金额75亿美元；德国采购以色列“箭”-3防空系统，金 额43亿美元；西班牙采购美国“爱国者”PAC-3防空系统，金额28亿美元。

报告节选：

编辑：火腿肠