2025年无人化物流行业专题报告：需求、技术、政策共振，无人化物流发展正当时

无人化物流助推行业提质增效

需求端：我国快递行业有望保持较高增速，无人化助力物流企业降本增效

我国快递行业增速快。2024年我国快递业务量达到1745亿件、快递业务收入1.4万亿元，同比分别增长 21%、13%。2025年，预计我国邮政快递业仍将保持稳步上升态势，快递业务量预计将达到1900亿件、快 递业务收入将达到1.5万亿元，增速8%左右。 快递市场规模有望保持较高增速。顺丰控股根据国家邮政局、国家统计局、国家发改委及佛若斯特沙利 文报告数据，预计2028年我国快递市场规模将达到2757亿美元，2023-2028年5年复合增速13%。

快递行业价格竞争激烈，单价持续下行。2024年，我国快递业务单价8.01元/单，同比下降6.3%。 部分快递公司利润增速慢于规模增速。2024年，顺丰控股营收和归母净利润同比增速分别为10.07%和 23.51%；中通快递营收和归母净利润同比增速分别为15.26%和0.78%；2024Q1-Q3，圆通速递、韵达股份、 申通快递营收增速分别为21.13%、8.14%和14.16%，归母净利润增速分别为10.21%、20.93%和195.18%。

供给端：自动驾驶和无人机技术不断成熟

L4级别及以上的自动驾驶为无人车配送商运的关键技术。2020年，Waymo在美国凤凰城部分地区推出完全 无安全员的L4出租车服务，成为首个面向公众的纯无人驾驶商业项目。无人驾驶系统为无人车配送奠定 技术基础，随着无人驾驶系统成本下降、技术成熟、法规完善，商运规模有望提升。

国内无人配送车L4级自动驾驶技术逐步成熟。国内京东物流、美团、菜鸟、百度Apollo等电商巨头以及 新石器、白犀牛、文远知行、九识智能等科技初创企业推出的无人配送车均具备L4级自动驾驶能力，满 足人车混行、无车道线、特殊道路下自动驾驶能力。

政策端：无人物流、智能网联车、低空经济支持政策频出

2024年，全国社会物流总费用19.0万亿元，同比增长4.1%，社会 物流总费用与GDP的比值14.1%，运输费用、保管费用和管理费用 分别占比54%、34%和12%。 2024年11月，中共中央办公厅、国务院办公厅印发《有效降低全 社会物流成本行动方案》，目标到2027年，社会物流总费用与国 内生产总值的比率力争降至13.5%左右。《有效降低全社会物流成本行动方案》提出推动物流数智化发展， 鼓励发展与平台经济、低空经济、无人驾驶等相结合的物流新模 式；推广无人车、无人船、无人机、无人仓以及无人装卸等技术 装备，加强仓配运智能一体化、数字孪生等技术应用，创新规模 化应用场景。

应用场景：多地投入无人车实现成本节降，无人机满足特定场景物流需求

菜鸟在杭州余杭城市配送中心投入30台菜鸟无人车，链接配送中心和末端快递驿站覆盖80%的运输线路。每台无人车可以装载约500个包 裹。工作人员装好车后，一键就能发车，全程无需再介入。车辆抵达菜鸟驿站之前，会提前向驿站工作人员推送提醒消息，由菜鸟驿站 工作人员完成卸车。使用无人车配送后，短驳配送环节的成本下降了约20%-30%。

中国邮政杭州分公司共投入寄递无人车11辆，每天每辆车平均装载邮件600-800件，承担起了16人左右的工作量。无人车比传统三轮车、 电动车承载量大很多，还可以错峰投递，避开道路拥挤时间段。杭州市分公司投入无人车后，单车每趟次携带160—200件快递，综合考 虑租赁成本、驿站装卸成本、内部处理成本及充电成本，预计甩点接驳成本同比压降0.114元／件，单车每年可压降成本3.33万元。

据杭州市邮政管理局披露数据显示，2024年双十一，中通快递共投入28辆无人车，单日派送包裹超过5万个，单件节约成本约0.05元， 每日共计可节省成本2500元；顺丰快递每台无人车日均接驳约350件，单车成本节约达13元。

南陵县邮政分公司率先在城区投入35辆无人配送车，为52家驿站提供快递甩点配送服务，日均派送快递5000余件，甩点直投成本也由无 人车使用前的0.9元／件降低到0.76元／件，降幅约达16％，每年可节约运输、投递费用40万元，全县邮政包裹投递时效提升12％。

美国无人化物流发展现状

美国快递市场发展放缓，快递和即时配送市场份额集中头部企业

美国快递市场发展放缓。根据必能宝公司（Pitney Bowes）数据，2023年，美国快递市场的包裹量为217 亿件，过去7年平均包裹量增长率为9%，2017-2023年收入复合年增长率为10%，每件包裹收入增长率为1%。 2023年，美国快递市场收入7年来首次小幅下降，从2022年的1984亿美元下降0.3%至1979亿美元，反映出 疫情后高产能建设和激烈竞争。

美国快递物流企业主要有UPS、Fedex、USPS、亚马逊物流四家。从收入上来看，UPS拥有最大的市场份额， 占35%，其次是联邦快递占32%，USPS占16%，亚马逊物流占14%。从快递包裹数量来看，USPS拥有31%的市 场份额，其次是亚马逊物流占27%。

美国头部物流企业尝试自研无人配送，科技初创企业积极参与

美国主流物流公司包括UPS、Fedex以及亚马逊、即时配送外卖公司包括Doordash、Uber Eats以及 Grubhub已经或多或少进行了无人物流的尝试及应用。从商业模式来看，主流物流公司主要通过独立路线 自己研发制造无人平台，即时配送外卖平台则采用“运力及服务”路线。

Starship Technologies:成立于2014年，总部位于美国旧金山，专注于低速自动驾驶配送机器人研发。目 前已在全球超100个城市、地区部署，合作方包括 Uber Eats、达美乐披萨等。 StarShip已有较好商业化应用，但存在应用环境受限问题。虽然StarShip已完成700万次无人配送车投递， 但使用场景绝大部分在校园。使用场景上，中国发展已领先，多个城市给无人配送车测试和示范运行的 “路权”。

美国无人物流因监管效率低、供应链成本高、应用场景分散等原因发展滞后

我们认为，美国无人机、无人车配送发展滞后主要有以下几点原因： 监管体系与审批效率问题：美国联邦航空管理局（FAA）采用分层空域管理体系，对商业无人机实施严格限制，例如超视距飞行 （BVLOS）需逐案审批，且适航认证流程包含五个阶段，耗时长达数年。所有技术改进均需重新认证，严重迟滞产品升级速度。 供应链成本较高：美国依赖企业自主创新，缺乏跨部门协同机制，且供应链成本居高不下，导致规模化部署缓慢。 应用场景问题:美国企业受制于人口密度低、配送需求分散的特点，难以形成经济规模效应，例如 DoorDash 的无人车试点仅在 加州个别社区运行，单位订单成本仍高于人工配送。

国内无人化物流探索实践

末端配送是无人物流最有潜力的应用场景

物流运输网络通常根据运输距离、货物集散层次和功能划分为干线物流、支线物流、末端配送三级。 干线物流为连接大型枢纽节点（如全国性物流中心、港口、机场）的长距离、大批量运输，通常采 用重卡、火车、货轮、大型货运飞机等运输工具。 支线物流衔接干线与末端的中短距离运输，负责将货物从区域分拨中心运至城市配送节点，通常采 用中型卡车、厢式货车、新能源物流车等运输工具。末端配送将货物从城市配送站直接 送达消费者手中，解决物流“最后 一公里”，通常采用电动三轮车、 电动自行车、无人机、配送机器人 等运输工具。末端配送涉及大量的 分散配送点和复杂的配送环境，通 常是物流服务中最为复杂和成本较 高的部分，大概占到整个物流配送 成本的50%-60%。

无人配送车成本大幅降低，路权扩充应用走向“规模化”

《北京市无人配送车道路测试与商业示范管理办法（试行）》要求无人配送车行驶在非机动车道，速度 不大于15km/h，并要求整车质量不超过750kg，最大载重不超过200kg。海南省和青岛市对于低速无人车 也分别要求不超过15km/h和不超过45km/h的限速。

无人配送车设计时速可达60km/h，载重可达1000kg。目前，无人配送车运行时速较低，例如北京要求限 速15km/h，上海中国邮政投入使用的无人车限速20km/h。随着自动驾驶技术的进步以及监管进一步完善， 无人配送车有望在机动车道路以更高时速运行，例如，黄山市极兔快递试运营的无人车最高时速达 40km/h，合肥顺丰投运的无人车最高时速达50km/h，青岛市对低速无人功能车要求限速达45km/h。

无人机主要用于支线和末端物流，小型无人机应用已初具规模

无人机物流体系由干、支、末三类构成，以发展支线和末端物流为主，干线物流依赖民航货机。 支线物流：支线物流由大型吨级无人机负责区域枢纽与城市枢纽间的中长距离配送。一般采用大型无人机，需要向民航主管部门 申请取得适航许可，技术要求高、认证周期长，国内参与者主要包括航天电子、航天彩虹、西飞民机、腾盾无人机、航空工业一 飞院等航空航天体系内企业，也包括天域航通、壹通无人机、白鲸航线、拓攻机器人、微至航空、翊飞航空等参与者。 末端物流：末端物流指由小型无人机完成的城市或城际的短途配送。一般采用小型无人机，无需取得适航许可，技术要求相对较 低，国内电商、物流企业一般自研末端配送无人机，包括美团、京东、顺丰等。大疆推出的FC30无人机达到中型无人机，已于 2024年11月取得型号合格证。

无人化物流发展展望

市场空间

随着L4级无人驾驶技术日趋成熟，越来越多的物流企业选择无人车在特定场景替代人工进行末端操作。 根据菜鸟集团CTO李强的预测，预计物流行业未来将有超过20万台的快递无人车部署，对应300亿级别市 场空间。

无人机物流市场空间更大。根据深圳市无人机行业协会估算，2024年，无人机在国内的市场规模将超过 2000亿元，其中在快递物流领域的市场规模约300亿元。更长期看，据中国民用航空局预估，2025年，中 国低空经济市场规模将达1.5万亿元，到2035年有望达到3.5万亿元。在无人机物流领域，据中国物流与 采购联合会测算，到2035年，我国无人机物流产值有望超过万亿元，无人机在物流业的应用市场将以每 年20%的速度增长。

产业链图谱

无人配送产业链上游自动驾驶和无人机的相关技术和零部件，产业链中游主要包括无人机、无人配送车、 室内机器人的生产制造，产业链下游为无人配送的应用，以快递末端配送和即时配送为主要应用场景。

报告节选：

编辑：火腿肠