2025年人工智能行业分析：AI时代的云计算——供给普惠化与需求扩容带来全新增长空间

云计算：AI时代应当如何定义？

什么是云计算

云计算：一种通过互联网提供计算资源和服务的技术，允许用户随时随地访问、使用云平台上数据、软件和硬件资源。 在数字化时代，互联网已经成为基础设施。云计算使得数据中心能够像一台计算机一样去工作。通过互联网将算力以 按需使用、按量付费的形式提供给用户，包括：计算、存储、网络、数据库、大数据计算、大模型等算力形态。

在云计算中，用户通过互联网连接到云平台，通过云平台来管理和使用云计算资源。云平台由云服务提供商维护和管 理，它提供了计算、存储和网络等资源。

虚拟化层：将物理服务器抽象为虚拟的计算资源，使用户可以根据需 要动态分配和管理这些资源。虚拟化层允许多个虚拟机在同一台物理 服务器上运行，实现资源的共享和高效利用。

存储层：提供了存储空间供用户存储和管理数据。用户可以根据需要 选择适当的存储类型，如对象存储、块存储或文件存储，来满足不同 的存储需求。

网络层：云平台中负责网络连接和通信的部分。它负责将用户和云平 台之间的数据的传输和通信进行处理和管理，确保数据的安全和可靠 传输。

计算层：云平台中负责处理和执行计算任务的部分，包括虚拟机实例、 容器服务等，提供了计算能力供用户运行应用程序、处理数据等。

物理服务器：云平台中实际的硬件设备，它们是云平台上虚拟化、存 储、网络和计算等层级的基础。云服务提供商通过维护和管理这些物 理服务器，为用户提供可靠的计算资源和服务。

边缘计算：物联网时代的终端计算方法

边缘计算是在靠近物或数据源头的网络边缘侧，通过融合网络、计算、存储、应用核心能力的分布式开放平台，就近 提供边缘智能服务。概言之，边缘计算是将从终端采集到的数据，直接在靠近数据产生的本地设备或网络中进行分析， 无需再将数据 传输至云端数据处理中心。

为什么需要边缘计算？ 物联网技术的快速发展，使得越来越多具备独立功能的普通 物体实现互联互通，实现万物互联。得益于物联网的特征， 各行各业均在利用物联网技术快速实现数字化转型，越来越 多的行业终端设备通过网络联接起来。 然而，物联网作为庞大而复杂的系统，不同行业应用场景各 异，据第三方分析机构统计，到2025年将有超过千亿的终 端设备联网，终端数据量将达300ZB，如此大规模的数据量， 按照传统数据处理方式，获取的所有数据均需上送云计算平 台分析，云计算平台将面临着网络时延高、海量设备接入、 海量数据处理难、带宽不够和功耗过高等高难度挑战。 为了解决传统数据处理方式下时延高、数据实时分析能力匮 乏等弊端，边缘计算技术应运而生。

云计算产业链：综合软硬件、平台服务的完整生态

云计算产业链综合了软硬件与平台服务。产业链上游包括芯片、内存、硬盘等硬件供应商，以及操作系统、数据库等 软件供应商，代表企业有Intel、Aspeed、微软等；产业链中游包括服务器、交换机、路由器、中继器等 IT 基础设备 制造商，以及网络运营商等各种互联网基础服务商，代表企业有Dell、中国电信、华为、HP 等；产业链下游为整个云 服务生态，包括云集成服务商及IaaS、PaaS和SaaS运营商等，代表企业有华为云、百度云、天翼云等。

我国云计算的发展历程：启程较晚，正处高速增长期

2006 年，云计算概念传入我国。与欧美等国家相比，国内云计算市场发展起步相对较晚。随着阿里巴巴于 2008 年开 始筹备云计算业务、腾讯于 2010 年开始跟进云计算，我国云计算市场开始进入成长阶段，行业技术研究逐渐取得新 突破、云计算相关应用案例开始逐渐丰富。如 2013 年，阿里云宣布突破 5K 测试；同年，腾讯云宣布正式面向全社会 开放。

近年来，随着数字经济对于国民经济发展推动力日益增强，我国云计算行业发展源动力日益增强，传统 IT 服务企业加 速切入云计算领域，产业进入高速增长阶段，全国云计算市场开始逐步走向繁荣。

行业现状：IaaS+PaaS/MaaS高增， SaaS应用加速拓展

全球：公有云市场规模快速增长，SaaS占据主导地位

从服务模式占比情况看，全球公有云服务市场中SaaS占比最高，2023年实现收入1334亿美元，占市场总额约45%。 从增速情况看，2021年PaaS取代IaaS和SaaS，成为增速最快的服务方式。2023年PaaS增速达29%。 IDC预测，2024年全球公共云服务收入将超过8000亿美元，比2023年增长20.5%，预计2025年将实现类似的增长，到 2028年全球收入将达到1.6万亿美元。

我国：云服务市场增长稳健快速

2023年中国整体云服务市场规模为4758亿元，增速19.2%。以大模型为代表的人工智能相关技术发展，驱动中国整体 云服务市场从“完善综合能力”向“构建融合能力”转型。技术能力革新与商业实践创新成为整体云服务行业关注焦 点。

我国：由私有云主导走向公有云主导，公有云市场规模快速增长 

去10年，我国云服务市场逐渐由私有云主导走向公有云主导。公有云市场快速增长，占比不断提升。2023年我国云 计算市场规模达到6165亿元，较2022年增长35.5%，大幅高于全球增速。其中，公有云市场规模4562亿元，同比增长 40.1%；私有云市场规模1563亿元，同比增长20.8%。

竞争格局：海外寡头垄断，国内一超多强

在IaaS+PaaS市场中，海外AWS、微软Azure和Google占据绝对市场规模优势。2024年Q4，全球云基础设施提供商 中AWS占比30%，Azure占比21%，Google Cloud占比12%，三家厂商合计占比超过60%。

国内互联网巨头、软硬件厂商和运营商是IaaS市场的主要参与者：互联网背景云厂商占据较大的市场份额，代表性的 阿里云占比26.1%（24H2）；软硬件背景云厂商重视软硬一体的产品研发，代表性的华为云市占率达13.2%（24H2）； 运营商背景云厂商依托集团政策驱动和政企用户的基本盘优势，继续保持市场营收的高速增长。

供给侧规模化降本，需求侧多重驱动， 云计算产业迎来爆发期

供给：云算力普惠化是助推AI产业革命的关键

回顾历史，从技术突破演进成产业革命，能否快速实现技术的普惠应用，是促成技术扩散和产业体系升级的胜负手。

AI模型对功耗、内存和通讯的能力需求不断提升，倒逼基础设施厂商进行技术迭代。这种技术提升也将随规模化扩张 成为云厂商的竞争优势和壁垒。正如业内评论所言，没有人会在同一个数据中心训练同一个前沿模型两次。

供给：智能化趋势下，IaaS+PaaS呈现差异化的服务模式

2023年中国IaaS市场规模为3121亿元，增速为17.1%；PaaS市场规模为750亿元，增速为29.5%。随着以大模型为代 表的相关人工智能技术的发展，有望驱动基础云市场进一步形成“PaaS带动IaaS”的联动效应，成为基础云市场新的 增长引擎。

IaaS市场：国产化与智能化，推动基础设施层减弱同质化。相较于传统IaaS层在基础算力领域，以价格多样化和算力 精细化的商业模式来塑造差异。在大模型时代，政企客户对自研产品和智能算力质量需求显著提升，逐步成为云厂商 升级底层IaaS能力的重点。

PaaS市场：在大模型时代，基础云厂商偏重于“基础大模型”与“行业大模型”双管齐下的发展模式。在基础大模 型领域，云厂商一方面不断提升自研大模型产品能力，并推出 MaaS概念，构建全链路模型产品和服务能力。在行业 大模型领域，云厂商则依托其自研基础大模型，结合行业客户服务经验，生态伙伴能力，聚焦典型业务场景，“以点 带面”逐步探索大模型商业落地。

需求：IT支出不断提升，数据中心增速最快

根据Gartner的最新预测，2025年全球IT支出预计将达到5.62万亿美元，比2024年增长9.8%。中国IT支出2024年预计 达到5890亿美元，同比增长8.5%，其中数据中心同比增长预计将达40%。

GenAI驱动需求：行业走入后训练和长思考阶段，训练算力需求不断提升

大语言模型对训练算力的需求不断上升，直接带来算力集群的扩容需求。CES 2025上黄仁勋提出了Scaling Law的三 个阶段：预训练，即人工智能模型从大量数据中学习模式的初始训练阶段；后训练，即使用人工反馈等方法微调人工 智能模型的答案；以及推理计算，让人工智能模型在回答每个问题后有更多时间“思考”。产业正在迎来后训练和场 推理的Scaling Law阶段，再次提升对算力的需求。

行业云正成为企业建云新方式

“云+行业”将成为建云新模式，行业模型带来云服务差异化

“云 + 行业” 方面，行业云平台基于行业技术方案构建，具有共享化、场景化和市场化特征，成为大型企业建云新 模式。Gartner在2023年、2024年均将行业云平台列为十大战略技术趋势之一，并预测到2027年超过70%的企业将采 用行业云平台加速业务创新。

传统行业加速上云：政务云

政务行业正在加速上云，行业仍存较大增长空间。2023年政务云整体市场规模为794.5亿元人民币；政务专属云市场 规模达557.6亿元人民币，其中专属云基础设施406.6亿元人民币，同比增长16.6%；政务公有云市场规模达154.7亿元 人民币，公有云基础设施109.2亿人民币，同比增长18.2%；政务云运营服务市场规模为82.2亿元人民币，同比增长 38.7%。据统计，我国政务系统上云率达90%以上的城市占比仅有55%左右，且仍有10%的城市政务系统上云率在 50%以下，行业仍存在较大增长空间。

传统行业加速上云：金融云将迎“基础设施重构+智能应用爆发”双增长

随着互联网巨头相继布局云计算，以及传统金融机构围绕新型技术的新一轮 IT 改革，加速了云计算在金融行业的应用 实践。越来越多金融企业开始应用云来承载应用和处理高并发业务，云计算技术正加快与金融行业发展融合。 据IDC统计，2024下半年，中国金融云市场规模达到52.3亿美元，同比增长11.0%，市场呈现多元化发展态势。金融企 业云化支出比例明显提升，云化需求多样化发展。 2025年开始，DeepSeek等开源模型的入场为金融云市场发展的竞争格局引入了新的变化和商机，中国金融云蓄势待 发，有望迎来新一轮的“基础设施重构+智能应用爆发”的双增长。

报告节选：

编辑：火腿肠