2025年传媒行业分析报告：短剧扬帆出海，AI赋能迎来新机遇

国内短剧发展成熟，向多元化和精品化发展

国内短剧经过多轮演化，目前已进入成熟阶段

国内短剧经历了由野蛮生长到规范化发展，盈利模式由IAP向IAA转化，发行平台由小程序短剧转向独立应用平台，发行地区由国内为主到出海全球的过程。

起步阶段（2018-2020）：长视频平台率先试水，短视频平台发力跟进。2018年长视频平台最早上线短剧，但主要用于增加会员使用时长，并未作为核心内容；2019 年短视频平台开始扶持短剧内容，主要目的是吸引高频用户；2020 年初，微信付费微短剧小程序上线，投流微短剧的雏形出现，开辟了新的商业模式；2020 年 12 月，广电总局出台《关于网络影视剧中微短剧内容审核有关问题的通知》，正式认可“微短剧”网络影视形态，明确了短剧的定义、审核标准、审查细节等要求。

探索阶段（2021-2022）：平台端推出扶持政策，监管端出台规范化政策。2021 年抖音、快手等平台推出“新番计划”“星芒短剧”等战略，通过流量扶持和分账模式吸引创作者；2022 年 8 月中文在线旗下枫叶互动推出海外短剧平台 ReelShort，带动短剧出海趋势；2022 年10 月，网文平台安悦科技上线 FlexTV；2022 年 11 月广电总局发布了《关于进一步加强网络微短剧管理，实施创作提升计划工作》，严肃、扎实开展“小程序”类网络微短剧专项整治，加强规范管理，实施创作提升计划；2022 年12月，发布《关于推动短剧创作繁荣发展的意见》，国内短剧由野蛮生长转向规范有序发展。

爆发阶段（2023）：短剧平台由小程序逐渐转向独立APP，海外短剧平台爆火。3 月，第十届网络试听大会微短剧行业发展论坛召开；5月，字节跳动推出 APP 红果短剧，后期主要为 IAA 模式，用户可通过观看广告解锁内容；11 月，快手推出短剧 APP 喜番；柠萌影业短剧团队上线微短剧《二十九》；ReelShort 在北美爆火，大量国内短剧公司走向出海，包括GoodShort，DramaBox，ShortTV 等。

成熟阶段（2024-至今）：短剧接入更多平台，成为全景流量生态中的重要一环。2024 年 6 月，小红书宣布大力投入微短剧业务，发布“红短剧”扶持计划；拼多多、淘宝、京东、美团等大厂也纷纷以IAA 方式入局短剧赛道，吸引流量后再引导至电商；12 月百度进军短剧领域；长视频平台加速布局短剧赛道，爱腾优等平台在底部菜单栏增加短剧板块，并推出多项激励计划；2025 年 1 月，国家广电总局《关于实施“微短剧+”行动计划赋能千行百业的通知》；6 月，腾讯推出短剧小程序“短剧”，采用免费模式，后续可能作为微信 APP 的一个功能模块出现；中国作协授权3700 余部微短剧改编作品；6 月首部 AIGC 单元故事集《新世界加载中》登上IMAX。

2024 年国内短剧市场规模达 504 亿元，首超电影票房

中国短剧行业展现出强劲的发展态势。从用户规模来看，《第55次中国互联网络发展状况统计报告》显示，截至 2024 年12 月，短剧用户规模达6.62亿人，占国内互联网用户比例 59.7%，超越了网上外卖、网络文学、在线办公、网约车等数字服务的用户规模。

从市场规模来看，据艾媒咨询，2024 年国内短剧市场规模504.4亿元，同比增长 34.90%，首次超过国内电影市场全年票房（425 亿元），预计2025年达 678 亿元，2027 年将突破千亿。其中IAA 短剧市场规模250亿，同比增长 150%，预计 2025 年将增至约 350 亿元，在2027 年有望达到450亿元。短剧投流方面，2024 年短剧投流规模约为330 亿，占短剧收入贡献的65%，预计 2025 年投流规模接近 400 亿，2027 年投流规模有望超过460亿元。2024 年参与投流的微短剧总数（去重）超4.46 万部，其中新剧总数超 3.64 万部，占比约 82%。

国内短剧商业模式逐渐从 IAP 向 IAA 转变

短剧盈利模式一般分为单集付费、会员订阅和广告变现三种。1) 应用内购模式（IAP-In App Purchase）：高度依赖商业化导流吸引用户观看付费，分为单集解锁和会员订阅模式。2) 应用内广告变现模式（IAA-In App Advertisement）：用户可以通过观看广告免费解锁剧集，而短剧 APP 可以售卖这些广告位给其他广告主，这种方式更适用于低 ARPU 值但是高存量剧目的地区。3) 混合变现模式（IAAP）：结合了 IAP 和IAA，是一种混合变现模式，用户可以自主选择付费或看广告解锁剧集。

国内短剧逐渐从 IAP 向 IAA 转变。2024 年以来，红果短剧异军突起，带动国内IAA模式逐渐扩大，免费剧在市场中的占比不断提升。根据QuestMobile数据，截至 2025 年 3 月，红果短剧月活跃用户已超过1.73 亿，距优酷仅差 1200 万月活用户，月人均单日使用时长已达1.38 小时，超过爱奇艺、优酷、芒果 TV、腾讯视频等四大长视频平台。红果诞生不足两年，就实现了传统长视频平台十余年积累的用户规模，且用户黏性极强，通过观看广告追剧，吸引了大量尤其是下沉市场的用户，产生规模效应。

短剧回本周期短，投放与盈利成正比

短剧相对长剧来说具有回本周期短的特点。通常在新剧投放期设定测试周期，先在各大平台少量投放素材试水，根据数据动态跟踪ROI 和用户留存，如果在测试周期内实现回本则会追加投放扩大曝光，如果未达预期则及时止损不再追投，同时及时调整内容创作方向。一般首轮投放周期为30-45天左右，但随着行业竞争加剧的影响，周期可能会延长。

爆款短剧回本周期更短，盈利与投放成正比，《我在八零年代当后妈》上线首日充值额突破 2000 万，回本周期压缩到3 天；《无双》上线48小时投流消耗超 5500 万元，上线 8 天充值破 1 亿元，快速实现盈利。

国内短剧产业链拆解

短剧产业链包括拍摄制作方通过购买内容版权或者自创剧本方式完成拍摄后将短剧提供给短剧版权商，而后通过流量分发平台触达用户。

上游内容生产：包括剧本创意、拍摄制作，监管约束等；

中游内容分发：包括平台整合、买量投流、分销推广等；

下游内容消费：包括上线播出、用户观看、充值消费等。

动漫短剧规模尚小但二次元潜力很大

除了真人短剧，动漫短剧也正在加速增长。动漫短剧相较真人短剧的优势在于可 IP 化。根据巨量引擎营销观察，2024 年Q4 抖音动漫短剧的看播人群超 20 亿人，环比提升 123.91%，付费规模超2600 万，环比提升204.11%。根据 DataEye，25 年 4 月以来动态漫短剧的投放量激增，素材投放量增长至 2.86 万组。相比真人短剧中青年及以上的观众群体，动漫短剧的观众普遍要年轻很多，深受二次元文化浸染的 Z 世代就是典型代表，占比超60%。

在需求端，根据艾媒咨询，2024 年全国泛二次元用户规模5.03亿，付费率从 2020 年的 28%提升至 45%。

在供给端，精品动漫短剧因后期工序复杂，单部制作周期约一个月，普通动漫短剧依托标准化流程，单部制作周期可压缩至一周左右。根据巨量引擎营销观察，目前动漫短剧的供给量约 120 部/月，与国内短剧行业上新数量相比规模尚小。

“短剧+”释放多元社会效能

广电总局在推动微短剧精品化、规范化的同时，也在鼓励短剧跨界融合，如短剧+品牌营销，短剧+文旅，微短剧+非遗，微短剧+普法等，让微短剧从单纯的娱乐产品，升级为兼具经济价值、文化价值和社会治理功能的有效载体，实现多维度的价值提升。 

短剧+品牌营销：推出品牌定制化短剧模式，短剧通过剧情代入和情感共鸣触发消费冲动。从上线趋势来看，2024 年品牌短剧的两个上线峰值在5月和 10 月，与 618 大促和 11.11 大促预热期契合。据DataEye统计，2024年共上线了 354 部品牌短剧。从品类来看，2024 年美妆个护类品牌最爱投短剧，共有 131 部是由美妆个护类品牌赞助，占比约37%。其次是电商平台，占 54 部，药品类占 46 部，生活品类品牌占45 部。此外，有15部短剧是一部短剧中有多个品牌按单集中插广告投放的。从具体的品牌来看，电商平台淘天系是 2024 年品牌短剧最大广告主。淘宝天猫，除去以合集的方式展现的短剧就有 40 部。2024 年的 618 和双十一更是与快手星芒精品短剧进行了深度的合作，天猫大促共独家冠名了35 部品牌短剧。

短剧+文旅：微短剧赋能文旅产业，短剧通过展示风景文化提升景点曝光度带动客流量增长。“跟着微短剧去旅行”创作计划已发布162 部推荐剧目，仅抖音平台相关短剧话题，累计播放量超过 76 亿次。抖音播放量破亿的达21部。“跟着微短剧去旅行”创作计划 162 部推荐剧目中，按取景地分，浙江28 部、江苏 15 部、广东 11 部、四川 10 部、北京9 部、湖南9部、河北8部。“跟着微短剧去旅行”创作计划 162 部推荐剧目中，乡村振兴方向18部、历史文化方向 20 部、非遗文化方向 38 部、文物方向9 部、国家文化公园方向 5 部、产业发展方向 7 部、城市文明方向29 部、景区与生态文明方向36 部。

短剧出海市场方兴未艾

短剧出海蓝海市场，增长可期

国内短剧产业基础的成熟为出海提供了有力支撑。2022 年中文在线参股公司枫叶互动推出短剧 APP ReelShort 带领短剧扬帆出海，2023年各大头部玩家开始发力，2024 年短剧出海进入高速发展期。《中国网络视听发展研究报告（2025）》指出，在海外视听类应用收入规模Top100中，中国应用有 20 个，其中微短剧类产品包揽 8 席，展现短剧出极强的出海势能。

短剧出海高增主要有以下几个原因：

1) 国内竞争激烈，海外短剧发展晚于国内，目前仍处于红利期；2) 竞争格局尚未稳定，虽然 ReelShort、DramaBox 双雄地位未动摇，但因用户需求与产能非标，具备可生产优质内容的平台都有机会进入市场，仅上线几个月的昆仑万维旗下 DramaWave、麦芽传媒NetShort、掌玩网络FlickReels、山海星尘 StardustTV 等也都跑出较好成绩；3) 海外用户具有更强的消费能力，和良好的内容付费习惯。海外视频平台订阅制占主导地位，Netflix、Disney+、Amazon Prime Video等平台均为订阅制，培养了良好的优质内容付费习惯；4) 网文出海奠基，网文与短剧用户重合度高，当前短剧出海公司大多前期有网文出海经验，丰富的网文和 IP 为短剧改编提供了基础。

供给端，目前海外短剧的产能仍然短缺，全球能够稳定生产的短剧团队数量依然有限。产能不足的难点在于，出海的公司需同时具备海外运营平台的能力、内容储备及本地化能力。国内短剧玩家以优质短剧内容、高效制作效率和丰富的营销手段，积极渗透海外蓝海市场。

投放端，Meta 是占比最高的投放渠道，其用户画像更符合短剧企业预期，但 TikTok 及其他海外市场的本地媒体投放也在逐步增加。

译制剧稳定出海基本盘，本土剧更受用户喜爱

出海短剧主要分为译制剧（国内短剧翻译出海）和本地剧（海外本地化制作）。截至目前，短剧出海仍以译制剧为基本盘。目前，在出海的短剧内容中，译制剧占到 80%-90%，本土剧只有 10%-20%的份额。

译制剧：译制剧为出口国内短剧，再进行翻译替换语言及字幕。国内每年超4 万部的短剧产能，为出海提供了一定的内容基础。国内爆款短剧在某些题材层面在海外同样具有普适性，使翻译出海模式成为快速打开国际市场的捷径。

本土剧：本土剧能够更好地贴近当地观众的文化背景、生活习惯与情感需求，题材包容度更强。短剧的本地化制作由 ReelShort 率先在2023年在海外开始尝试，剧本则改编自海外热门验网文 IP，启用欧美演员，采用华人制片团队在本土拍摄，带动了海外短剧本地制作的热潮。

本土剧制作周期较长，导致产能上的供给不足，需要译制剧供给形成内容补充。译制剧因是在已有短剧基础上进行翻译配音，成本较低，ROI达到0.5-0.8 即可回本，本土剧需要达到 1.5-2.0 才可以回本。据DataEye统计，2025Q1 的海外短剧热榜中，TOP20 中16 部为本土剧，占比80%，且包揽 TOP7，尽管译制剧仍是主流内容形式,但本土剧凭借文化契合度更符合海外用户喜好，具有长尾效应。当下，短剧出海的平台普遍采用两手抓的策略。在出海初期，借助译制剧快速打开海外市场，积累运营经验、用户流量和市场口碑，待时机成熟，便启动本土剧的制作。

商业模式主要为 IAAP

出海短剧的商业模式和国内类似，分为 IAA、IAP、IAAP三种模式，其中混合变现模式目前是出海短剧的主流模式，通常让用户免费试看前几集，后续剧集需要付费或者观看广告才能继续观看。

出海短剧 APP 百花齐放

ReelShort 和 DramaBox 等具有先发优势的短剧应用继续领跑，中国出海短剧新秀也在不断冲击榜单，DramaWave 登顶海外短剧下载量增长榜、番茄的 Minishorts 在美国市场闯入应用内购收入前十，山海StardustTV、麦芽传媒 NetShort、柠萌影视 StoReel、雷霆游戏的Dramalet 等新玩家势头强劲。据 DataEye 统计，截至目前，出海短剧平台已达到200 多家。

同时，全球本地玩家入局发起挑战。乌克兰My Drama、背靠韩国音频社交巨头的 Vigloo、日本 Bump、印度版喜马拉雅推出的Kuku TV。众多海外本土玩家的出现，也意味着出海短剧正进一步影响全球文娱消费生态，竞争进一步加剧。

从 2024 年全年表现来看，DramaBox、ReelShort、ShortMax 为TOP3短剧出海应用，在收入和下载量均显著领先，TOP3 APP 的2024年全球收入占比达到 56.4%。其他腰部平台在相对较低的下载量水平下，以爆款短剧撬动收入的能力相对仍然可观。

2025 年 2 月至 6 月，ReelShort 全球市场双端预估下载量持续上升，2025年 5 月下载量达 1743.19 万次，同时，自2025 年4 月份以来，ReelShort下载量连续两个月以微弱优势超越 Netflix 和HBO 等海外传统流媒体巨头。

美国为第一大市场，东南亚流量可观，中东为新兴市场

全球不同区域市场呈现出各有侧重的发展态势。美国市场收入贡献最大，东南亚势头强劲，中东新兴市场下载增长突出。

美国：全球第一大市场，短剧出海的必争之地。美国用户付费意愿较强，头部短剧应用总收入的 60%-70%来自美国市场，SensorTower 数据显示ReelShort 和 DramaBox 在美国市场的平均单次下载付费是其他市场的6倍。由于文化背景不同，本土剧相对有更大的长远发展潜力，能够拥有更加广阔的受众群体。

东南亚：文化习惯与中国相近，译制剧内容接受度极高，男频内容也有增长空间。单看收入量，东南亚短剧市场规模仅次于美国；就下载量而言，东南亚短剧市场是海外最大的地区市场。随着东南亚与中国供应链深度绑定，有望凭借劳动力成本和地理位置优势承接短剧出海的本地化制作。

日韩：题材偏好鲜明，对内容挑剔，对本土内容认可度高，供需双方都尚未成熟。

中东：目前中东是新兴市场，付费能力强，市场跑量增速大，但本土剧供给不足，是未来的潜力市场。

动漫短剧出海热潮持续升温

当前动漫短剧出海的发展阶段类似于 2023 年真人短剧的起步期，整体仍处于市场教育与早期探索阶段，真正的爆发期可能在2026 年到来。从市场格局看，动漫短剧出海参与者以网文公司为主，多数企业尚处探索阶段。地域需求方面，除日韩等传统动漫消费市场外，南美葡语、西语地区及东南亚的越南、印尼等地展现出强劲潜在消费需求。

2025 年海外短剧数据

2025 年 5 月海外短剧 APP 双端总下载量约为1.14 亿次，环比4月增加约1117 万次；预估内购收入约 1.23 亿美元，环比4 月减少约376万美元。2月起海外微短剧市场整体回暖，双端总下载和内购总收入于4月双双破亿。海外短剧 APP 以及短剧内容的日益优化，促进了整体市场的平稳发展，短剧 APP 预估下载量呈阶梯式上升，但由于投放短剧的APP数量飙升，为了抢占市场，新平台以降低价格，增加 APP 内设服务等形式来获取竞争；另一方面头部平台为保持市场份额，主动降低价位挤压中小型企业对手，形成行业性的价格下行压力，从而导致预估的内购收入有所下滑。

2025 年 5 月美国/日本/东南亚/韩国/欧盟/拉丁美洲微短剧收入分别为5780/1142/1118/326/963/601 万美元，2025 年5 月美国/日本/东南亚/韩国/欧盟/拉丁美洲微短剧下载量分别为 815/266/2354/180/402/2813万次。

在投素材数：2025 年 5 月，海外短剧市场共投放广告素材约为52万组，环比 4 月增长约 4％。总体增长幅度有所下降，市场投放素材趋于平稳且略微上升状态。为满足各平台对于新市场的开拓和需求，海外短剧正对韩国和日本等东亚地区进行挖掘和内容研究，并且将较为稳定的美国和拉美市场，进行自制剧的高度精品化、本土化的推进，由于供需关系的影响，其海外短剧的素材买量呈现持续增长的趋势。

在投海外短剧 APP 数：海外短剧 APP2025 年5 月参投为262款，环比4月下降 4.7％。由于近半年来海外短剧 APP 数量不断增长，各地方本土短剧 APP 的相继问世，大平台通过营销手段抢占市场，进一步压缩新平台的生存环境，从而导致不少小平台退出短剧舞台。

AI 赋能短剧各环节，实现降本增效

自从 2024 年 2 月 OpenAI 发布了文生视频大模型Sora 以来，国内外AI 视频生成模型取得明显进步，模型生成时长、分辨率、帧率有所提升。相对AI 视频工具，AI 短剧平台增加的是分镜下更长时间维度生成视频的一致性。AI 正在深刻改编影视行业的创作生态和发展格局，手握核心AI 技术的公司能够更加迅速地切进应用层，并为技术研发持续造血。

AI 在短剧创作中具有显著优势，但同时也存在一定的局限性，目前AI 只是辅助工具，核心创意和版权仍需人类创作者把控，与驱动行业规模化盈利的目标仍有差距。

政策层面，AI 短剧受重视程度与日俱增。今年2 月份印发的《国家广播电视总局办公厅关于进一步统筹发展和安全促进网络微短剧行业健康繁荣发展的通知》定了基调，积极探索微短剧创作与人工智能等技术以及网络文学、网络游戏等业态深度融合，进一步提升精品微短剧的艺术表现力和网络传播力。山东直接鼓励人工智能技术在微短剧策划创作、取景拍摄、后期制作等环节的全链条应用；上海重点支持 AI 赋能短剧内容创制的项目，单剧最高可以获得 100 万元经费支持；郑州支持影视机构开展短剧创作工具等技术研发；深圳对开展技术研发并经评审符合申报条件的短剧企业给予最高200万元资助，并邀请国际影视团队参与，构建AI 数字动漫影像推优体系。

AI+真人短剧

从生产端到投放端，AI 技术正在全方位助力短剧业务，既可辅助部分创作也可实现 AI 全流程创作，包括剧本生成、分镜设计、特效制作、后期剪辑、投放优化、翻译配音等。

制作端： 1) 剧本生成：AI 文字模态大模型支持更多形态、更长篇幅的内容生成，解决了内容创作连续性问题，可撰写多语种百万字长篇及专业剧本。2) 分镜设计：AI 图片模态的分镜设计能将剧本内容转化为具体的画面分镜，提供多种镜头角度、景别和画面构图的选择；3) 特效制作：图生视频模态可以制作科幻、仙侠等题材的特效画面，丰富了短剧的题材，减少实景搭建和后期特效制作的需求及成本，让传统拍摄手段难以实现的画面变得容易； 4) 后期剪辑：AI 识别高光片段，进行智能剪辑并匹配背景音乐，生成适配不同平台的预告片。 5) 翻译配音：AI 可以实现剧集的多语种快速翻译和配音合成，系统不仅能根据译文自动匹配相应语种的合成语音，还可以利用深度生成技术调整演员口型和面部表情。 6) AI 换脸：借助 AI 换脸技术，无须重新拍摄，即可实现演员面孔的替换，以适应不同地区的视听习惯，显著降低了本地化的成本。

投流端：AI 模型能依据不同投放平台特质，每日抓取爆款素材数据学习内容特征，快速产出符合不同平台调性的素材。

AI+动漫短剧

AI 动漫短剧在制作方式和成本结构上与真人短剧存在差异，不论是版权方、制作方，都在尝试探索相应的商业模型。传统动漫制作最耗时的环节在视觉部分，AI 技术通过图片生成能力直接缩短了生产周期，视频生成技术的提升也使得动效表现比之前更流畅，且人类画手通常只擅长单一画风，而AI通过学习能掌握多种风格。动画生产的全数字化流程与AI 具有天然适配性。

目前 AI 生成的动漫短剧主要分为： 1) AI 转绘短剧：利用 AI 技术对已有真人短剧进行动漫画风格转绘，部分角色形象、视角镜头需要根据动漫风格而改变，理论上，由市场验证过的真人短剧爆款都可以用 AI 转绘重新再做一次，供给端库存充裕。灵境AI 在今年2 月份首次进行 AI 转绘短剧《武极天尊》，制作周期1 个月，并且购入了超过 300 部短剧版权用于 AI 转化；在红果已经上线的动漫短剧中，也有一批是由真人短剧转绘而来，比如《心动的信号》转绘自真人短剧《乔秘书又辞职了》。 2) AI+动态漫：多与漫画原著绑定，在静态漫画图片的基础上增加动效、配音等呈现为视频形式，AI 可实现图片生成、图像生成风格迁移、动态补帧等制作流程，以较低成本实现经典 IP 的风格焕新。3) AI+动画短剧：由 AI 生成的独立创作的剧情向动画短剧，成本较前两者更高，但质量也会更高。目前因技术问题仍需要大量人工介入，但在可见的未来，动画短剧将提供真正番剧级别的画面呈现，并实现远高于真人短剧的生产效率和项目稳定性。

中文在线 2024 年已利用 AI 技术制作近百部漫画、动态漫作品，累计观看量超过 30 亿次，计划年内正式上线自研 AI 工具链，覆盖剧本创作、角色设定、画面渲染等全流程，充分运用 AIGC 技术持续推动动漫短剧产业降本增效；初创公司 YOOUSI.AI 试图将动漫短剧、AI 工具和全球化布局三者有机结合，借助自研工具 inkverse 将创作效率提升约50%，以日本市场为突破口，走向全球；巨日禄 AI 创作平台生成 100 分钟AI 漫剧的技术成本可以低至 3 万元，加上配音和人工的综合成本能低于700 元/分钟，1人一天可以生产 1-2 分钟的漫剧内容，15 个人 3 天就有可能做出一部AI 漫剧，生产周期可以压缩到传统 AI 漫剧的五分之一。

编辑：火腿肠