2025年低空经济行业深度报告：战略升维驱动产业变革，低空经济万亿蓝海生态图谱

1. 低空经济崛起，铸就发展新篇

低空经济是低空飞行活动与产业融合的综合经济形态。“低空经济”：通常指在距 正下方地平面垂直距离 1000 米以下（根据应用需要可扩展至 3000 米）空域内， 以有人和无人驾驶航空器以及辅助作业设备为载体，依托低空空域及其相关数据资 源等新型生产要素，以载人、载物以及其他作业等多种场景低空飞行活动为牵引， 带动相关领域融合发展的综合经济形态。低空经济相关产品主要包括无人机、 eVTOL（电动垂直起降飞行器）、直升飞机等。

传统地面交通体系面临巨压，急需发展空中交通系统。城市化加快、人口增多、车辆 剧增，致地面交通运力不足、拥堵，难以满足出行需求，急需新交通模式。低空经济 利用城市上空资源，能有效减缓地面交通压力，是解决交通难题的理想方案。 经济发展需转型，寻求新的经济增长点。经济增速放缓，需要新增长点。低空经济涵 盖多产业，具长产业链、广辐射、强带动性，有望成转型新引擎，还涉及前沿技术， 能带动高新产业集群，促传统产业数字化升级。 现有应急救援与安防监管存在局限，需要提出新的解决方案。传统方式受地理、交通 制约，难以及时抵达偏远区域，且在高层救火、房屋坍塌救援等方面面临挑战。无人 机等低空飞行器响应快，能提升救援效率和巡检覆盖面，搭载设备可实时采集传输数 据，为决策者提供全面准确信息，成为应急救援和安防监管的新方案。

2. 立体化生态体系：顶层设计、地方实践与资本赋能

2.1 政策赋能与消费牵引，低空经济万亿市场创新局

国家战略深化：1）2024 年政府工作报告首次将低空经济列为国家战略性新兴产业， 明确提出“积极打造低空经济等新增长引擎”，标志着其正式上升为国家战略。报告 强调通过科技创新与产业融合推动低空经济发展，重点依托 5G、人工智能、北斗导 航等技术突破，培育航空器制造、低空服务、数字基建等全产业链协同发展；2）2025 年政府工作报告明确提出“推动商业航天、低空经济等新兴产业安全健康发展”，标 志着低空经济从“新增长引擎”向“安全规范发展”的战略升级。同时，经济政策以 “惠民生、促消费”为核心抓手，安排超长期特别国债 3000 亿元支持消费品以旧换 新，通过实施居民增收、以旧换新支持、服务供给扩容、新型消费培育等提振消费专 项行动，重点激活消费对经济循环的牵引作用，同时为新兴产业创造需求场景；3） 在 2025 年政府工作报告确立以消费升级牵引产业升级的战略方向后，中共中央办公 厅、国务院办公厅随即印发《提振消费专项行动方案》细化实施路径，将顶层设计转 化为 8 大行动方案，其中特别通过"人工智能+"行动和低空经济监管体系的构建，将 新兴消费业态的培育提升至系统化实施层面。针对低空经济这一战略新兴产业，政策 从顶层设计到落地实施的连贯性释放明确信号，低空经济正经历“技术突破→产业培 育→规模商用”的加速转化，2025 年有望在无人机物流、低空旅游、城市交通等领 域形成标志性应用，叠加“消费升级+监管完善”双轮驱动，产业将进入“应用爆发 与规范发展并行”的新阶段，驱动万亿级市场从政策红利期向商业化成熟期跨越。

管理机构完善：1）国家发改委低空经济发展司，简称“低空司”于 2024 年 12 月 27 日正式成立，首次出现在国家发改委官网“机构设置”栏目中，明确列为“相关司局” 之一，具体职责包括拟定并组织实施低空经济发展战略、中长期发展规划，提出有关 政策建议，协调有关重大问题等，统筹发展战略与空域管理改革，有助于强化我国低 空经济发展的底层设计、推动政策落实，推动我国低空经济进入新的发展阶段。2025 年 2 月，低空司联合国家统计局开展低空经济统计工作，强化数据基础支撑；2）中 央空管委于 2021 年 4 月首次公开亮相，4 月 1 日，中共中央政治局常委、国务院副 总理韩正以中央空管委主任的身份到中国民航局调研，标志着该机构的正式成立，机 构规格由隶属于国务院、中央军委的国务院议事协调机构，调整为中央机构，机构负 责人调整为中央政治局常委兼任。中央空管委协同低空司在合肥、深圳等 6 市开展 电动垂直起降飞行器（eVTOL）试点，授权地方政府管理 600 米以下空域。2025 年 3 月，中央空管办部署专项措施，强化无人机飞行监管，打击“黑飞”行为，保障民航 安全；3）中国民用航空局（CAAC）前身为 1949 年成立的中国民用航空总局，2008 年 机构改革后调整为交通运输部管理的国家局，负责全国民航事务监管，统筹安全标准 及新兴业态（如低空经济）发展，支撑航空运输体系现代化。2019 年，民航局同步 推进适航认证体系，支持无人机物流、应急救援等场景试点。 立法保障：近年来，我国通过多层次立法与政策创新，构建起低空经济发展的法治 框架，推动这一战略性新兴产业从技术突破迈向规模化应用，从法律层面为行业规 范发展提供支撑。1）2024 年 12 月 6 日，国务院常务会议讨论并通过《中华人民共 和国民用航空法（修订草案）》，决定将其提请全国人大常委会审议。此次修订标 志着我国民航领域根本大法的更新即将完成，为低空经济产业的法规标准体系提供 了坚实且与时俱进的基础。2）2024 年 1 月 1 日，国务院与中央军委联合发布的 《无人驾驶航空器飞行管理暂行条例》正式实施。作为我国首部专门针对无人驾驶 航空器的行政法规，该条例共六章 63 条，为无人驾驶航空器产业的健康发展提供 了法治保障。为确保飞行安全，《条例》采取了多项措施：一是加强对民用无人驾 驶航空器及其操控人员的管理；二是规范空域划设与飞行活动；三是强化监督管理 与应急处置。

2.2 地方突破与多省推动，场景落地助力低空经济全链跃升

全国 30 个省（区、市）将低空经济纳入政府工作重点，形成“中央统筹+地方创新” 格局。1）上海：开通国内首条跨省低空载客航线（昆山-浦东），通勤时间压缩至 1 小时内；浦东规划覆盖长三角的城际空中交通网络；2）深圳：罗湖区建成全国首个 城市空中交通展示体验中心，亿航智能全球首款全自动立体升降式智能 eVTOL 机坪 正式启用，配套其获民航认证的 EH216-S 无人驾驶电动垂直起降飞行器，通过智能调 度系统实现飞行器自主运行，标志着城市低空经济进入示范应用新阶段，推动低空经 济从概念走向产业化，更为全球城市探索立体化交通与空域资源高效利用提供了可 复制的“中国方案”；3）合肥：出台全国首个系统性低空经济政策组合，最高资助 企业 1500 万元，对研发机构累计支持 1 亿元；依托国际先进技术应用推进中心“揭 榜挂帅”突破高密度固态电池技术，使 eVTOL 实测续航提升至 48 分 10 秒；开通全 国规模最大的城市低空应用网络，涵盖 200 余条航线，建成首个城市空中交通枢纽 港；医疗物流场景全年配送血液 70 万毫升、医疗样本 180 万管；集聚亿航、零重力 等 200 余家上下游企业，构建“研发-制造-运营”全链条，入选国家低空物流试点， 打造“低空之城”标杆。

2025 年全国两会期间，地方政府在低空经济发展方面展示了一系列新进展与新规划。 地方政府围绕中央关于低空经济的战略部署，结合区域特色与产业基础，提出了一系 列具有前瞻性和实操性的发展计划。从各省市的工作目标可见，低空经济已从概念布 局迈向全产业链深化阶段，呈现出“政策细化、场景创新、技术攻坚、生态协同”的 鲜明特征。

2.3 专项债扩容与地方基金协同，多维资金赋能低空经济全链攻坚

1）国家层面：地方政府专项债允许用作项目资本金。通过专项债券的资本金支持， 加快低空经济基础设施布局，专项债券资本金比例上限从 25%提高至 30%，进一步扩 大低空经济项目的资本金来源。 2）产业基金：多地成立低空经济专项基金，为低空经济发展提供资金支持。无锡 市设立 20 亿元规模的“低空经济和空天产业专项母基金”，重点投向低空经济、 商业航天、飞机配套产业链，涵盖整机制造、飞行控制、复合材料、传感器、电池 系统、航空发动机等细分领域；苏州市同步设立 20 亿元低空经济产业专项母基 金，聚焦物流配送、载人飞行、旅游消费、应急救援、城市管理等应用场景，并向 飞行基础设施和保障体系延伸，助力构建低空飞行数字底座；杭州市组建 30 亿元 规模的低空产业基金，重点支持低空经济、通用人工智能、人形机器人等新质生产 力领域，并计划新增低空航线 100 条，建成无人机公共起降场 10 个，统筹交通基 础设施用地用于低空经济产业平台建设。

3. 中国低空经济市场洞察

3.1 万亿市场规模，未来发展空间大

低空经济作为新兴融合经济形态，产业辐射面广，市场空间广阔，未来会成长为万亿 规模。根据赛迪智库，2023 年中国低空经济规模达 5059.5 亿元，增速 33.8%。随着 低空飞行活动增加和基础设施投资见效，未来几年将保持快速增长，预计 2026 年规 模突破万亿元，达 10644.6 亿元。

目前中国低空经济市场规模巨大，预测未来规模还将增长。根据赛迪智库预测的数 据，2023 年我国低空经济市场规模达 5059.5 亿元，2024 年预计可达 6702.5 亿元。 其中，低空航空器制造和低空运营服务的市场规模占比接近 55%，间接引质产生的其 他领域经济活动贡献接近 40%，低空基础设施和飞行保障环节的贡献度较低，存在极 大发展潜力。展望 2025 年，我国低空经济发展空间广阔。相关基础设施建设、技术 研发投入以及政策推进都将持续加码，低空企业将加速商业化进展，推动产业链不断 完善。据赛迪顾问预估，2025 年我国低空经济整体市场规模将达到 8591.7 亿元。低 空经济有望迈向一个新的发展高度，成为我国经济发展中极具活力与潜力的新兴力 量。

3.2 低空经济投融资：资本涌动与趋势洞察

3.2.1 资本密集涌入，多企获大额融资

2024 年低空经济领域资本涌动，展现出该领域在资本市场的强大吸引力，为低空经 济发展注入强劲动力。沃兰特航空共计完成六轮超 1.5 亿美元融资，沃飞长空宣布 完成 B 轮数亿元融资，峰飞航空获得宁德时代数亿美元的战略投资，小鹏汇天完成 1.5 亿美元的 B1 轮融资,御风未来完成超 2 亿元人民币的 PreB 轮融资。此外，时的 科技宣布完成数亿元 B 轮融资，零重力宣布完成超亿元人民币 A+轮融资，亿航智能 又新获近亿美元融资。

从投融资事件数量来看，IT 桔子数据显示，2024 年已披露投融资事件达 139 起，为 近年最高值，融资金额达 321.04 亿元，略低于 2023 年，但仍处于高位。融资轮次主 要分布于 A 轮与战略投资轮次，多在亿元级别。

3.2.2 无人机与 eVTOL 投融资趋势：资本聚焦高增长与早期创新

无人机赛道：成熟市场下的资本优化。 2019-2024 年无人机投融资图谱： 1）总量：113 起投融资事件，总投融资金额 94.37 亿元，涵盖整机、系统及零部件 制造等环节； 2）24 年情况：2024 年投融资事件活跃，但投融资金额较小。这主要与投融资轮次分 布有关，2024 年 40 起投融资事件中 16 起天使轮融资，天使轮投融资金额相对于其他中后期轮次融资金额较小； 3）投资分布：投融资事件中天使轮和 A 轮占比较大，投融资事件较多，分别达到 31 起和 26 起。无人机行业，大疆创新已经占据大部分市场份额并形成技术壁垒。初创 企业很难与大疆展开竞争，只能另辟蹊径，从一些大疆尚未深入涉足细分领域切入。 这些细分领域的初创企业在起步阶段多处于天使轮融资阶段。这使得行业内天使轮 和 A 轮投融资事件较多。 eVTOL 赛道：千亿级市场启动期资本抢跑。 2020-2024 年 eVTOL 投融资图谱： 1）规模增速：中商产业研究院发布的《2025-2030 全球与中国 eVTOL 市场现状及未 来发展趋势》显示，2024 年中国 eVTOL 领域相关投融资金额达到 89.7 亿元，同比 +310%，投融资数量达到 27 起，同比+170%； 2）阶段特征：种子轮至 A 轮早期投资案例数和金额占比分别为 64.7%和 78.7%，早 期项目主导资本流向； 3）大额投资：16 起项目投资额超 1 亿元，包括小鹏汇天、峰飞航空、沃飞长空、时 的科技、沃兰特航空等。

3.3 低空空域改革，二十年推进激活新动能

我国低空空域管理改革历经二十年“三步进阶”，以“国家统筹、地方赋能”为双核 驱动，逐步构建灵活高效的空域管理体系。自 2000 年起，我国在军航空管系统中逐 步推进低空空域管理改革。2010 年，国务院和中央军委发布相关意见，正式启动改 革。目前，国家空管委办公室已组织开展三轮较大规模的改革试点。低空经济发展由 国家层面统一规划，而具体的管理与实施则下放至地方政府，以期充分盘活低空空域 资源，推动通用航空和低空经济的蓬勃发展。

3.4 中国低空经济发展特征

目前我国低空经济企业增长快，通用航空市场持续扩大，无人机产业具有领先优势， eVTOL 产业规模大幅提升。中国低空经济行业相关企业数量超过 8000 家，注册数量 持续增长。民用无人机成为低空经济发展的主力机型，根据中国航空运输协会数据， 截至 2024 年 8 月底，我国无人机实名登记数达 198.7 万架，颁发无人机驾驶员执照 22 万本，相比 2023 年底分别增加 56.8%和 13.9%;电动垂直起降航空器( eVTOL)产业 规模大幅提升，据赛迪顾问测算，2023 年我国 eVTOL 产业规模达到 9.8 亿元，预计 2024 年将达到 32 亿元，同比增长率分别为 77.3%和 228.2%。

3.5 中国低空经济发展评估

中国低空经济在政策引导和创新驱动下快速发展，逐渐成为经济高质量发展的新赛道。中国幅员辽阔、地形多样、海岸线漫长、自然资源丰富，具有丰富多样的低空经 济应用场景，发展潜力较大。低空空域管理改革的持续推进加速了低空空域资源潜力 的释放，通过自上而下构建了全方位覆盖的政策体系与精准施策，形成了较好的保障 能力。同时，拥有一批高水平科研创新平台和具有全球竞争力的企业，已形成覆盖低 空经济全链条的产业布局，在部分试点地区积极开展应用探索，创新效力、产业实力 和场景活力已形成一定基础，但在部分关键核心技术领域存在短板、规模化和商业化 发展程度有限，低空经济发展提升空间很大。 广东、江苏、浙江、北京、四川低空经济发展指数位于第一梯队。中国科学院地理科 学与资源研究所牵头，联合北京大学、中国民用航空局低空地理信息与航路重点实验 室、福州大学数字中国研究院（福建）、中国联通等共同编制的《中国低空经济发展 指数报告（2025）》从创新效力、产业实力、场景活力、发展潜力、保障能力五个维 度构建了低空经济发展指数，最终评估结果位于第一梯队的有广东、江苏、浙江、北 京、四川共 5 个；第二梯队的有山东、安徽、河南、湖北、湖南、河北、上海、江西、 陕西共 9 个。

3.6 中国低空经济竞争格局

中国低空经济行业竞争格局鲜明且发展态势良好。通用航空是低空经济的主体产业， 无人机是低空经济的主导产业。1）通用航空领域：由航空领域的国有大型企业集团 主导，历经数次战略性和专业化重组，形成中国航空工业集团、中国航发、中国商 飞以及中外合资企业为主，众多原材料和零部件配套供应商为辅的企业格局；2）无 人机领域：从市场排名来看，大疆创新是中国无人机行业排名第一的公司，其次中 航无人机、航天彩虹。其中，中航无人机、航天彩虹均为军用无人机行业龙头，但 近年来民用无人机快速发展，未来，民用无人机或将占据市场主导。

区域竞争格局分析

1) 长三角地区：构建城际“空中走廊”，推动交通一体化

长三角以上海为核心，通过政策规划与技术试点加速低空交通网络建设： 城际空中快线试航：上海市浦东新区启动低空交通运输体系建设，以发展低空经济， 将打造“低空交通走廊”，实现低空经济与城市发展深度融合； 基础设施规划：根据《上海市低空飞行服务管理能力建设实施方案》，至 2027 年将 建成覆盖全市的低空航路网络，规划超 400 条航线，并建设枢纽型垂直起降场，衔接 商务区、交通枢纽与产业园区。

2) 珠三角：立法突破与商业化探索

政策创新：深圳通过立法推动空域管理改革，为低空飞行商业化提供制度保障； 企业布局：广汽、小鹏等车企加速研发飞行汽车，计划 2025 年进入规模化应用阶段， 瞄准城市空中交通（UAM）市场； 产业协同：珠海、深圳、广州三城，以差异化的定位与协同化的探索，共同构筑起低 空经济的“黄金三角”。

3)成渝经济圈：聚焦山地特色与产业协同

成渝地区以重庆为引领，探索差异化低空经济路径： 目标与布局：重庆市将重点培育空天信息、低空经济等新兴产业，联合四川打造跨省 低空经济带，推动飞行架次年增长 20%； 产业链支撑：依托两江新区“整机+核心部件+运营服务”全产业链，聚集宗申航空发 动机等企业，并推动北斗导航、新能源技术与低空经济融合。

4. 全球低空经济发展格局：加速布局，发展显著

低空经济发展主要集中在北美、亚太和欧洲三大区域，其中中美两国处于领先地位。 美国拥有庞大的通用航空产业和附属行业，拥有 5000 多个通用航空机场，在册航空 器数量稳定保持在 20 万架以上，飞行员数量超过 80 万人，在航线规划、飞行器设计 等领域同样具有显著优势，政府政策支持力度大，企业如 Joby、Archer 等在低空经 济领域表现突出。中国在通用航空和无人机领域具备与美国相当的优势，依托庞大的 市场需求和快速发展的基础设施，展现出巨大的发展潜力，代表性企业包括大疆、亿 航等。欧洲国家如法国、德国等在低空经济产业链布局上较为领先，代表性企业有 Lilium、Volocopter 等。亚太地区的日本和韩国也在积极布局低空经济，日本通过 政策支持推动 eVTOL 技术发展，韩国则制定了相关计划支持商业运营。

进入 21 世纪，随着低空飞行技术成熟和应用场景多元化，规范化监管成为低空经 济发展的主要任务。以美国、欧盟等为代表的重要经济体，先后出台一系列法律法 规，为低空经济发展提供制度保障。2020 年以来，聚焦低空出行、低空物流、低 空旅游、农业与消防等应用场景，中国、美国、欧盟、日韩等积极开展商业化试点 探索，推动低空经济呈现规模化、商业化发展态势。根据美国航空产业协会预测， 到 2035 年美国低空经济将达 1150 亿美元，相当于传统商业航空运输的 30%；根据 欧盟官方研究机构预测，到 2035 年和 2050 年，欧洲无人机产业将创造 1400 亿欧 元和 3500 亿欧元经济价值。

编辑：火腿肠