2025年人工智能行业专题报告：OpenAI的软硬件生态布局与进展

OpenAI硬件和算力生态建设

OpenAI算力建设:星际之门以及硬件厂商合作计划

星际之门(Stargate) 项目：2025 年1月21日，特朗普与OpenAI正式宣布启动，新成立Stargate公司，软银、Oracle、OpenAI、阿联酋MGX等计划在未来四年内投资5000亿美元并获取Stargate股权，目标建设10GW电力容量的AI基础设施。相当于全球现有AI 数据中心总算力的五分之一。首期1000亿美元已到账或签署托管协议，后三期靠绿色债券滚动和战略股东跟投。25年9月22日，英伟达承诺向OpenAI的基础设施投资1000亿美元，锁定未来10GW数据中心的芯片供应权。 25年10月6日，OpenAI将部署6GW AMD GPU，AMD向OpenAI授予最多1.6 亿股普通股的认股权证。行权价0.01美元，若完全行使，OpenAI 将持有AMD约10%的股份。认股权证的解锁与算力部署进度、AMD 股价目标（如达600美元）等挂钩，形成长期战略绑定。

OpenAI的选择代表AI叙事主线的认可,合作后硬件公司均大涨

巨额订单提振合作硬件厂商收入预期。OpenAI部署至少10GW的英伟达算力资源，按1GW对应约500亿美元总支出、英伟达占比60-70%份额计算，合作预计为英伟达带来约4000亿美元的多年期收入确认； 与Oracle签署3000亿美元算力采购合同，覆盖未来五年的云计算服务,相当于甲骨文2025年营收的3倍。

OpenAI的技术认证提升硬件合作方生态地位。OpenAI对硬件的选择具有行业标杆效应，其合作协议相当于为硬件公司颁发了“AI算力入场券” ，显著提升市场对其技术竞争力的认可度。同时OpenAI通过股权、认股权证等资本工具与硬件公司深度绑定，形成“风险共担、收益共享”的闭环，进一步强化市场信心。

OpenAI算力需求：测算训练与推理均有年化超十倍的增长

测算每个大版本模型训练所需计算量均有近10倍提升。尽管模型参数量和训练语料增长变慢，但计算量增长并非简单依赖“参数量×语料量” ，如GPT-5 采用的动态稀疏 MoE 架构（1024个专家模块）虽总参数量低于GPT-4.5（64个专家），但路由机制和专家协同计算更复杂。同时，GPT-5 首次实现大规模多模态训练（整合文本、图像、视频、3D点云），计算复杂度呈指数级提升。另外，GPT-5采用H100 构建超大规模集群，分布式训练的通信开销呈超线性增长。

ChatGPT的Tokens消耗呈现“用户规模扩张+使用深度提升+单次交互复杂度暴增” 的三重驱动下的爆炸式增长。从2023到2025年，测算用户tokens消耗增长超60倍、2025年达到年度6425万亿（对比谷歌25年7月token消耗量980万亿）。尤其今年，伴随着深度推理、多模态功能与Agent功能的上线，多轮对话、复杂任务请求增多，单次交互Tokens消耗实现质变增长。DAU增长反映了大模型从“小众技术”向“全民应用”的跨越，单次tokens消耗量显示大模型正在承载更重、更复杂的用户需求。

OpenAI软件生态野心与进步

OpenAI应用的野心：抢夺信息获取（谷歌）、电商（亚马逊）与社媒（META）场景

2025年9月26日，推出ChatGPT Pulse，从被动的问答工具到能主动思考、预测用户需求的私人助理（Agent初级形态）。可主动推送个性化简报（根据用户聊天记录、反馈及连接的应用如日历和邮件等信息），可通过策划 按钮高度定制化信息，支持外部应用集成。目前面向移动端Pro用户推出。

2025年9月29日，OpenAI推出即时结账功能，用户可直接在ChatGPT对话中购买商品。该功能与Etsy和Shopify合作，面向美国ChatGPT用户开放，超过百万商家将加入平台。基于与Stripe合作的代理商务协议，用户可无缝完成单件商品购买，无需跳转外部网站。订单处理、支付操作及商品履约全流程均由商家通过其现有系统完成，ChatGPT扮演 "智能中介" 角色。

2025年9月30日，OpenAI推出Sora2与Sora视频社交平台。不仅比早期模型更具物理准确性、真实性和可控性，用户可上传短视频/音频，将自己的形象(外貌+声音)插入任何 Sora生成的场景中。 ① 更符合物理规律：通过内置物理引擎，Sora 2 能模拟流体力学、刚体碰撞、生物力学等复杂运动。② 首次实现视觉-语音-环境音的原生协同：生成与视频同步的语音、音效和环境音景。 ③ 跨镜头叙事的一致性：通过世界状态跟踪技术，Sora 2能在多镜头切换时保持细节连贯。 Sora以AI原生内容为核心，传统社交媒体以“分享真实生活”为主，Sora则转向“共创虚拟体验”。构建了创作-交互-社区三位一体的新型社交生态，具备类似抖音的信息客串功能及邀请制推广，聚焦创作而非消费。

定位Agent生态入口：从工具型AI向平台型AI的战略升级

OpenAI转型平台型AI建立在十亿级用户的高频交互反馈下对用户数据和决策场景的深度嵌入。有望重塑用户与AI互动的方式，相比2023年插件时期（ChatGPT plugins）体现了OpenAI的技术革新、交互体验提升和商业变现扩展。

技术架构性能的全面升级：从 插件堆砌 到 模型性能与协议的底层革新。 ① 大模型多模态能力大幅提升：插件时期以文本交互为主，即使支持图像输入也需单独调用视觉插件；② 大模型智能性与决策辅助能力深化：插件时期仅能基于关键词推荐商品，而当前系统可结合用户历史偏好、实时库存及价格波动生成决策建议，通过 "即时结账" 功能实现完整的购物交易链路的全流程闭环。③ 开源协议推动插件生态扩张：插件时期各插件需独立开发 API 接口，商家集成成本高且兼容性差。与Stripe合作开发智能体电商协议(Agentic Commerce Protocol，简称 ACP)的核心技术，为"即时结账" 功能提供支持，实现一次集成，全域适配。

信息交互与响应逻辑的颠覆：从功能拼凑到场景原生的设计升级 。① 从被动响应到主动服务：需用户主动触发特定插件（如手动调用“购物插件”搜索商品），且功能触发依赖明确指令，类似“工具调用器”。Pulse采用“预测式服务”模式，通过分析聊天记录、日历等数据主动生成信息卡片。 ② 面向移动端的交互更新：多数插件为桌面端设计，如ChatGPT Box虽支持移动浏览器，但界面缩放混乱，操作需多步跳转。随着APP端用户增长，Pulse卡片式设计适配单手操作，便于用户单手操作和快速浏览。

商业变现进化：从工具订阅到价值分成的变现。从单纯订阅到撮合交易分成的定价变化：插件时期仅依赖 Plus 订阅费（20 美元/月），用户付费率不足10%；当前形成“订阅+佣金”双引擎：增值订阅Pulse仅限 Pro用户使用（40 美元/月），推动订阅收入增长45%；交易佣金每笔交易收取 0.5%-1.2% 佣金。

ChatGPT功能、用户与商业化分析

ChatGPT用户行为分析：实用指导、信息查询与写作为核心场景

2025年7月用户日均发送消息超25亿条（周180亿条），相比去年同期增长超5倍。根据OpenAI、杜克大学、哈佛大学联合开展并发布的《How People Use ChatGPT》，2025年7月ChatGPT周活跃用户（WAU）超7亿，覆盖全球约10%成年人口，是史上扩散最快的消费级技术之一，且老用户活跃度持续提升。

“实用指导” 、 “信息查询” 、 “写作”是三大核心主题（共占近80%对话）。其中实用指导占比最高、信息查询增速最快，写作是工作场景主要用途（占2025年6月工作消息的40%）。编程仅占4.2%，陪伴/情感相关仅2.3%。

用户与地区分析：年轻用户为主，18-25岁用户贡献46%的消息。消费级用户涵盖Free、Plus、Pro 三档套餐，核心增长来自非北美市场（中低收入国家增速高于高收入国家）。

ChatGPT用户行为分析：产品商业化价值量与用户增长空间极大

非工作用途潜力巨大，深度介入用户生活：非工作消息占比超70%且增长更快（占比从2024年6月的53% 升至2025年6月的73%），AI对“家庭生产”和“个人生活”的影响不亚于工作场景。根据Collis的研究，美国用户2024年因使用AI的“消费者剩余”（非工作场景的决策支持）至少达970亿美元，用户愿意为AI辅助决策支付每月98美元。

核心价值是决策支持与执行、Agent属性具象化，不仅可获得生产力溢价、更可赚取用户决策/交易中间环节价值：ChatGPT的主要作用是“辅助决策”（询问类消息占49%），尤其适配知识密集型工作（决策质量直接影响生产力），获取生产力溢价。通过介入“询问（49%）” 、 “执行（40%）”环节，凸显降低决策成本、加速决策周期的效率价值，后续可进一步主导信息分发、获取和交易决策环节，作为中介平台赚取利润。

产品通用性强、用户增长空间极大，使用场景差异化高、与人群高度适配：跨人群差异显著（如女性爱写作、男性倾向 技术帮助和多媒体），且工作场景使用与职业核心任务强匹配（如管理商务侧重写作、计算机侧重技术帮助），体现通用性产品与技术的“场景嵌入性”。低收入国家使用增长快、不同教育/职业人群均能适配，说明AI将极强的普惠场景渗透能力。

热门AI APP用户留存：头部模型厂商付费版本显著更优

付费版AI应用（ChatGPT Plus、Gemini Advanced）的用户留存显著高于免费版（ChtaGPT、Gemini）。用户使用AI应用逻辑已从“初期技术新鲜感” 转向“服务深度、生产效率、场景专属度” ，付费版本“更优体验、专属功能”下用户留存可达90%、忠诚度极强。

新兴AI应用距离头部模型厂商产品用户留存差距较大，且波动大、稳定性不足。DeepSeek上线后，2025年初留存达在50%以上，但随后降至30%，表明长期黏性不足。Perplexity的留存在20%–40%区间，留存率多次出现峰值（如2023年9月、2024年3月），但快速回落，反映其AI搜索类服务的用户留存受功能迭代节奏、用户新鲜感影响，长期粘性不足。

模型性能对比

AI模型综合能力评分：GPT-5凭借最高分领先

AI大模型的智能评分GPT-5凭借最高分领先。但ChatGPT系列综合能力更是显著领先，包括技术指标的多维度领跑（上下文窗口、最大输出、相应延迟，参考后文表格）、成本与商业性的平衡、快速迭代的技术活力，构建了持续的行业领先优势。

热门AI APP用户时长：与底层大模型性能正相关

成熟浏览器（Chrome、Edge）凭借用户习惯和生态优势， 用户时长较高、但有小幅下滑趋势。 AI APP中用户时长与模型能力显著正相关。ChatGPT持续发布迭代版本，凭借高性能模型 用户时长持续上升、已接近日均20分钟，一直处于AI应用首位。DeepSeek伴随V3和R1模型更新25年实现用户时长爆发式增长。Grok 2024年底发布Grok2 后用户时长才开始显著增长。Claude by Anthropic，25年初发布Claude 3.7 sonnet后用户时长增速显著提升。

报告节选：

编辑：火腿肠