Sora App热度发酵，成为爆款应用
10月1日OpenAI发布全新AI视频模型和应用： Sora2模型：在物理世界准确性、动态可控性与连贯性等各个维度都实现了巨大飞跃，并首次实现 视频和音频同步生成。目前模型已上线Sora官网，仅通过邀请机制向美国和加拿大用户开放，后续 将推出API。 Sora App：完全由AI来生成视频的短视频平台，底层接入Sora2模型，产品设计融入社交玩法、推 荐算法等一系列互联网C端打法。目前仅面向美国和加拿大的iOS用户提供，后续将拓展安卓版本。 目前稳定在iOS美国总榜免费榜Top1，超过谷歌Gemini和ChatGPT。
爆款应用从工具类产品拓展至娱乐向内容
经过两三年的军备竞赛，AI行业进入产品阶段，但此前爆火的应用主要集中在工具向的Chatbot、 AI搜索和AI编程场景，包括ChatGPT、Perplexity、Cursor等。即便是在多模态场景，此前的小爆 款产品也是工具类产品，如妙鸭相机（制作AI写真）、可灵（70%收入来自P端）。Sora App成为 首个娱乐向的爆款应用。
AI视频从模型迭代转向应用开发
23年以来AI视频更多聚焦模型迭代，随着24年初Sora验证DiT架构的可行性后，各家公司纷纷沿着 性能提升、价格下降的方向持续迭代，在应用端发力较少。Sora App是首个在应用层面进行精细 化的功能设计和产品运营的AI视频应用，利用用户的社交和UGC需求，成为首个AI视频爆款应用。
为什么能成为爆款：社交关系+AI UGC
爆款应用的背后，是更强的用户时长获取能力，Sora App通过社交关系和UGC来获取用户时长。 Tiktok/抖音、Instagram等传统社交应用通过更优质热门内容和社交黏性获取用户时长，而Sora App则聚焦普通用户的社交关系链和创作意愿，通过激发用户的创作热情来获取用户时长。
为什么能成为爆款：产品视角——符合用户习惯，无需进行从0-1的用户教育
Sora App的页面布局类似Tiktok，用户上手难度低。Sora App主要由个人主页、创作页面和视频 流组成，视频流同样采取上下滑动的形式，且支持点赞、评论和分享，整体布局与用户对传统短视 频平台的使用习惯非常匹配。
为什么能成为爆款：产品视角——Cameo创新功能热度最高
Cameo是Sora App原创新功能，成为激发用户创作热情的关键一环。每位用户通过10秒视频录制， 就可以把自己的形象上传进模型，让AI在任意场景中复现自己的外貌、声音和表情。且Sora对用户 形象的使用权限提供精细化的设定，充分尊重用户不同需求：个人形象的开放范围：每个用户都可以完全控制谁可以用自己的形象，包括只有自己用、允许的人 用、关注/互相关注的人用、所有人用。 使用情况实时提醒：每个视频里如果用到了某位用户的形象，他都能收到提醒，哪怕那条视频只是 草稿、还没发布。用户还可以随时撤回某段视频的授权，甚至永久删除一切使用自己形象的视频。
为什么能成为爆款：产品视角——Remix功能进一步降低创作门槛
Remix功能便于用户对感兴趣的内容进行二创，用户从视频内容的旁观者变成参与者。视频流的每 一条视频下方都有一个Remix按钮，用户点击后，可以直接把自己想要的角色加进去，改画面、加 动作、换主题、讲同一个故事的新版本，比如看到一条其他人创作的“在海边庆祝生日”视频，就 可以直接用它的模版，加入自己的Cameo，改成“在雪山顶庆祝生日” ，还可以换台词和音乐。
为什么能成为爆款：商业化——免费向用户开放，潜在变现模式丰富
变现方式一：广告。Sora App核心界面为视频流，可以在视频流中嵌入广告内容。信息流广告已经是 移动互联网用户较为熟悉的广告形式，预计不会对用户体验产生较大影响。 变现方式二：创作者付费。Sora App短期引爆普通用户的社交热情，成为新的用户和流量池，中长期 可以面向专业创作者（P端）收取视频模型的Token消耗费用。对于平台而言，P端贡献更优质的视频 内容，激发普通用户的二创热情；对于创作者而言，通过极低门槛的内容创作，带来大量流量曝光。 变现方式三：与IP方合作。Sora2擅于生成日漫风格视频，已有大量用户利用动漫形象进行视频创作 ，包括马里奥、皮卡丘、龙珠、火影忍者、海贼王等。针对其中的版权问题，Sam Altman回应，计划 尝试将部分收入分享给那些希望用户生成自己角色的版权方。因此Sora App可以向使用IP形象创作视 频的用户收费，并与IP方进行分成。
Sora App为社交应用提供思路，利好更多爆款诞生
Sora App的爆火主要是创新性地将AI视频与社交玩法进行融合，让普通用户也可以低门槛、定制化 地生成同款热门AI视频。由于国内用户无法正常使用Sora App，Sora App与国内社交应用不是直接 竞争关系，但Sora App的出现，一方面为国内厂商提供AI视频C端产品化落地的新思路，另一方面也 能潜移默化地影响国内用户。 国内厂商具备极强的“从1到N”的产品化能力，过去电商、移动游戏、社交应用等领域均有典型案 例验证。因此我们预计Sora App有望推进国内厂商将AI视频在C端社交应用的落地。 电商：亚马逊成立于1994年，是全球最早经营电商的公司之一，开创了第三方商家准入、Prime会员 体系等一系列电商业务。2003年后以淘宝、京东为代表的国内电商产业迅速崛起，并凭借效率和成 本优势出海欧美（Shein、Temu等），国内电商引领全球电商“从1到N”的发展。
大厂视角：底层模型布局丰富、性能领先
海外最头部的模型公司OpenAI和Anthropic均为创业公司，而国内大厂凭借更丰富的人员和资金优势 ，在底层模型的整体布局上领先于创业公司。 从数量上看：字节和阿里领先。上半年字节和阿里发布了约15个模型，腾讯和MiniMax约8个，均以推 理和多模态模型为主。目前阿里通义已开源300余个模型，全球下载量突破6亿次，衍生模型超17万个 ，稳居全球开源生态首位。
从性能上看：快手和字节的视频模型性能亮眼。在Artificial Analysis全球文生和图生视频排行榜 Top10中，快手与字节合计占据4席和3席，可灵最新的2.5模型稳居第一。可灵2.5模型目前仅支持高 品质模式，生成单条5秒视频为2.5元，较2.1模型的高品质模型低30%，但性能全面提升，一方面能精 准模拟复杂动作序列，如体操运动员的空中翻转、特工破窗时的肢体缓冲；另一方面情感计算框架升 级，数字人可呈现“愤怒到克制”的微表情变化，同时支持光影折射、流体模拟等影视级特效。
创业公司视角：出海+创新玩法构筑增长动能
虽然创业公司缺乏流量基础，但过去两年也出现了多个来自创业公司的AI应用小爆款，我们认为爆 款主要来自两大驱动力：
出海：海外流量集中度低于国内，且国内团队的产品打磨能力更强、更新迭代频率更高，因此国产 应用在海外成为爆款的难度更低。国产AI应用出海的典型代表，一是MiniMax旗下的AI社交应用 Talkie AI，海外版本的App月活通常是国内版本的5倍以上，24年海外收入预计数千万美元量级；二 是爱诗科技旗下的PixVerse，上线之初就聚焦海外用户，已实现正向现金流，订阅收入已能覆盖公 司绝大部分成本费用。
创新玩法：创新玩法满足大厂尚未覆盖的用户需求，形成社交裂变，并使产品快速成为爆款。过去 两年来自创业公司的爆款应用普遍满足这一规律，如23年7月爆火的妙鸭相机是国内首个上传照片就 能生成高质量形象写真的产品，提供便捷、低价的写真体验；MiniMax旗下的海螺AI通过复活老照片 的功能出圈；智谱AutoGLM和Manus则首次实现控制手机和执行复杂任务，产品形态和功能设计均具 备创新性。
ChatGPT接入第三方应用，打造AI时代的“微信小程序生态”
OpenAI在北京时间10月7日举行开发者大会，宣布ChatGPT升级为“超级App”，用户可在对话中直接 调用第三方应用，不再需要打开网页、切换应用、复制信息。据官方演示，当用户用一个可用的App 名字向ChatGPT发送消息时，比如“Spotify，为我周五的聚会制作一个播放列表” ，ChatGPT会自动 在聊天中显示这个App，并使用相关的上下文来提供帮助。
首批接入7个第三方应用，年内还会有Uber等超过11个三方应用接入。首批接入的7个应用包括在线 设计工具Canva、全球在线学习平台Coursera、美国房地产信息平台Zillow、流媒体音乐App、协作 式界面设计工具Figma等，年内将接入Uber、DoorDash、OpenTable等应用，以生活服务和在线教育 为主。
既验证垂类应用的重要性，也提供新的应用分发渠道
强如ChatGPT也无法覆盖所有场景，需要接入第三方应用优化垂类场景的使用体验。市场一直关注“ 大模型吞噬软件”的话题，此次ChatGPT主动接入第三方应用，说明即便是全球性能最强的底层模型 和用户规模最大的AI助手，也无法覆盖所有细分场景；而垂类应用依托自身的生态、数据和垂直行 业Know How，可以更好地满足用户的垂类需求。
ChatGPT成为垂类应用新的分发渠道，利好垂类应用商业化。OpenAI同步推出完整的开发堆栈Apps SDK，开发者可以借此在ChatGPT内部构建真实、可交互的应用程序，应用变现政策也将在未来几周 公布。
根据OpenAI最新数据，自从2023年11月首届开发日以来，OpenAI开发者规模已经从200万增长到400 万，ChatGPT周活也从1亿增长到8亿，OpenAI API每分钟的Token调用量也从3亿增长到60亿。因此对 于垂类应用而言，ChatGPT生态是一个流量大、增速高的新分发渠道，有望促进应用变现。
（本文仅供参考，不代表我们的任何投资建议。如需使用相关信息，请参阅报告原文。）
