产业研究 - 报告精读 - 未来智库

众兴菌业：金针菇周期回升与双孢菇高壁垒驱动的多品类协同增长
- 东兴证券
- 2026/07/28
- 26
众兴菌业战略转型分析：双孢菇高壁垒构筑盈利护城河，金针菇供给收缩带动周期回升，冬虫夏草布局打开成长空间
标签：众兴菌业双孢菇金针菇
2026年7月江苏省“十五五”产业规划与布局专题研究
- 招商证券
- 2026/07/28
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系统梳理江苏省“十五五”时期产业规划的核心方向、主要产业集群与区域布局、核心参与主体及金融支持路径，涵盖传统产业焕新、战略性新兴产业梯度培育、未来产业动态识别、1650产业体系与1+3功能区空间布局、三层协同企业架构及多层次资本运作规划。
标签：江苏省先进制造业集群战略性新兴产业母基金
联讯仪器：国产光测试设备龙头的三重成长逻辑
- 广发证券
- 2026/07/28
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联讯仪器是国产光通信测试设备稀缺标的，全球第二家推出1.6T光模块全部核心测试仪器，受益于下游光模块扩产、设备价值量提升与国产替代三重逻辑，业绩进入高速增长期，同时布局半导体测试设备前沿应用。
标签：光通信测试设备半导体测试设备联讯仪器
2026年中期农林牧渔行业投资策略：生猪产能去化与厄尔尼诺供给冲击
- 国联民生证券
- 2026/07/28
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国联民生证券2026年中期农林牧渔行业投资策略，分析生猪产能去化政策收紧、牛肉进口配额制度落地、白羽肉鸡国产育种替代及厄尔尼诺对棕榈油、食糖、棉花全球供给的影响。
标签：生猪养殖白羽肉鸡棕榈油
康众医疗：X光平板探测龙头向AI医疗一体化解决方案转型
- 国金证券
- 2026/07/28
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康众医疗作为X射线平板探测器行业领军企业，正依托AI影像技术加速向AI医疗"小巨人"转型。公司深耕探测器领域十余年，2025年营收企稳回升，工业安检及海外业务持续放量。通过设立康众医能及拟收购超声AI企业脉得智能，公司构建"硬件+AI+运营"一体化生态闭环，切入基层医疗蓝海市场。
标签： X射线平板探测器 AI医疗影像康众医疗
珈凯生物北交所新股申购：化妆品功效原料专精特新企业分析
- 开源证券
- 2026/07/28
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珈凯生物北交所新股申购报告，分析化妆品功效原料专精特新企业的产品布局、技术平台、客户资源及行业前景
标签：化妆品功效原料珈凯生物植物提取
智驾产业多场景分层兑现，自动驾驶迈入规模化成长周期
- 广发证券
- 2026/07/28
- 18
自动驾驶行业进入技术、政策、商业化同步演进的关键阶段，Robotaxi、Robotruck、Robovan三大L4场景分层兑现，头部企业率先跑通盈利模型，产业链迈入规模化成长周期。
标签：自动驾驶 Robotaxi 无人配送车
厦门钨业：钨矿资源龙头向AI新材料平台跃迁
- 国金证券
- 2026/07/28
- 28
国金证券深度研究报告，分析厦门钨业从钨矿资源龙头向AI新材料平台的战略转型，涵盖钨钼、稀土、能源新材料三大业务板块，重点探讨供给约束下的钨价走势、高端钨材料国产替代机遇、三级钨资源体系建设、PCB钻针棒材扩产、钛酸钡MLCC材料布局及高纯钨粉半导体材料延伸。
标签：厦门钨业钨矿 MLCC
东盟科技与制造产业变革：泰国IDC跃升算力枢纽印尼车市电动化提速
- 银河证券
- 2026/07/28
- 15
聚焦东南亚及韩国科技与制造产业变化，剖析泰国IDC超级增长周期、印尼汽车市场电动化转型及韩国造船业美国市场扩张机遇
标签：泰国数据中心印尼新能源汽车韩国造船业
五矿资源深度报告：社区治理破局驱动世界级铜矿价值重估
- 东北证券
- 2026/07/28
- 15
东北证券发布五矿资源深度报告，分析LasBambas铜矿社区治理创新模式如何化解长期冲突，推动生产回归常态、成本进入全球前四分位，并重新评估秘鲁国别风险定价，认为当前估值未充分反映世界级矿山价值回归。
标签：五矿资源 Las Bambas铜矿铜矿开采
具身智能行业估值思考：从独立硬件走向通用平台的物理AI演进路径
- 德邦证券
- 2026/07/28
- 15
德邦证券物理AI系列报告，从智能手机产业演进规律切入，推演具身智能从独立硬件走向通用平台的发展路径，搭建硬件+软件分部估值分析框架，测算远期市值空间。
标签：具身智能人形机器人物理AI
千里科技深度报告：AI+车战略转型与智驾业务兑现路径分析
- 银河证券
- 2026/07/28
- 51
银河证券发布的千里科技深度报告，分析公司"AI+车"战略转型、智驾业务技术路线、核心客户绑定及Robotaxi前瞻布局
标签：千里科技智能驾驶 Robotaxi
2026年7月第179期：中国红外产业链自主可控与景气度兑现分析
- 长江证券
- 2026/07/28
- 36
长江证券军工行业周报第179期，分析中国红外产业链自主可控优势、军民用多元场景渗透、睿创微纳全产业链布局、全球燃气轮机高景气及军工板块基金持仓变化。
标签：红外探测器睿创微纳燃气轮机
食品饮料行业2026年中期投资策略：不破不立
- 长江证券
- 2026/07/28
- 36
长江证券食品饮料行业2026年度中期投资策略报告，分析行业从粗放式规模增长迈向新发展阶段的转型特征，提出在低基数效应与消费旺季催化下围绕白酒价值寻底、大众品格局改善、结构性成长三条主线的投资布局思路。
标签：食品饮料白酒乳制品
鹰派预期修正，商品优于股债——大类资产视角下的金铜油配置机遇
- 长江证券
- 2026/07/28
- 22
从大类资产配置视角出发，系统梳理宏观、固收、铜、黄金及原油五大板块，核心结论包括：美联储年内加息缺乏基本面支撑，鹰派预期存在显著修正空间；通胀交易范式下商品配置价值优于股债；铜股估值已充分定价悲观预期，宏观压制缓和后修复弹性可观；黄金本轮调整为牛市中继；油价短期受地缘溢价支撑，中期将回归供需基本面。
标签：黄金铜原油