产业研究 - 报告精读 - 未来智库

2026年大中华区科技硬件与半导体行业：半导体分销_一个被忽视的AI投资领域
- 摩根士丹利
- 2026/01/29
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围绕半导体分销商在AI这一超级趋势中的价值与定位，市场主要存在三大争议。
标签：半导体 AI 硬件
2026年存储行业分析及核心标的推荐：AI超级周期来临，存储将实现价值重估
- 第一上海
- 2026/01/29
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2025年存儲市場的全面漲價是AI需求爆發與原廠供應策略發生結構性衝突的結果。簡單來說，就是高利潤產品（HBM/企業級SSD）造不過來，普通產品（DDR4/消費級SSD/HDD）不想多造。
标签：存储 AI
2026年中信海直公司研究报告：国内通用航空运输领导者，增量探索低空经济运营服务
- 中银国际
- 2026/01/29
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中信海直是中国通用航空领域龙头企业，其通用航空业务涉及地域最多、保障能力最强，具有通用航空全业务运营资质和能力。
标签：中信海直空运航空运输航空
2026年禾赛首次覆盖报告：全球激光雷达龙头，赋能高阶智驾与机器人
- 西部证券
- 2026/01/29
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激光雷达是一种高度精密的测量仪器，其核心部件包括TX/RX系统、光束转向系统以及其他配套基础设施如机械结构、电路和固件等。
标签：雷达激光雷达
2026年宇通客车深度报告：中国客车龙头，海外业务量价齐升
- 东莞证券
- 2026/01/29
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宇通客车是国内客车行业第一家上市公司。公司前身为郑州客车修配厂，于1993年改制成立，并于1997年在上交所上市，是国内客车行业第一家上市公司。宇通客车细分车型品类丰富，产品广泛覆盖各个细分市场。
标签：宇通客车客车
2026年Cadeler欧洲海上风电安装船龙头：供给约束下的盈利修复与价值重估
- 中信建投证券
- 2026/01/29
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Cadeler总部位于丹麦，主要从事海上风电场的运输、安装和维护业务，其业务涵盖风机安装、基础安装及运维支持三大板块，是全球领先的海上风电场建设、维护和退役合作伙伴，拥有业内最大的自升式海上风电安装船队，服务于全球海上风电项目的发展需求。
标签：海上风电
2026年第5周医药产业研究周报：AI基建大时代，研发转场，医药格局将变
- 国金证券
- 2026/01/29
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2026年1月21日，在瑞士达沃斯世界经济论坛（WEF）年会上，英伟达（NVIDIA）创始人兼CEO黄仁勋在会上的发言，对于医药医疗产业，要点有三：第一，AI基建大时代来临。黄仁勋强调，AI更应该被理解为一个多层系统。
标签：医药 AI
2026年IP行业专题报告：中国收藏级卡牌龙头，卡卡沃母公司SUPLAY冲刺港交所
- 中泰证券
- 2026/01/29
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Suplay是一家全球布局的IP收藏品及消费级产品公司，致力于将全球知名IP融入产品系列，同时通过精选产品向世界推广中国文化。旗下旗舰品牌“卡卡沃”是中国收藏级卡牌市场的开拓者和领导者。
标签： IP 卡牌
2026年旅游及景区行业深度报告：海南专题报告，风宜长物放眼量，自贸港赶海正当时
- 开源证券
- 2026/01/29
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2025年12月18日，海南自由贸易港正式启动全岛封关运作，标志着自贸港建设完成筑基夯台的历史性跨越。2018年中央首次提出支持海南全岛建设自由贸易试验区，分步骤、分阶段建立自由贸易港政策和制度体系；2020年6月党中央、国务院正式发布《海南自由贸易港建设总体方案》，目标打造成为引领我国新时代对外开放的鲜明旗帜和重要开放门户。参考国际一流自贸港建设经验，海南采用“一线放开、二线管住、岛内自由”（一线指与境外连通的口岸，二线指与境内其他区域连通的口岸）的货流监管制度框架，经过多轮设计完善、试点和扩容，以“零关税、低税率”和“五自由便利一安全有序流动”为主要特征的自贸港政策制度体系已正式落地运行。
标签：旅游自贸港
2026年机械行业投资策略：AI重塑制造业需求，成熟制造走向全球
- 国联民生证券
- 2026/01/29
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2024年初至2025年12月底，机械设备行业自2024年“924行情”随大盘恢复反弹后，2025年4月3日开始加速上涨。自2024年1月2日至2024年9月24日，机械设备指数整体宽幅震荡；自2024年“924行情”以来，机械设备板块随大盘恢复反弹；2025年4月3日后，机械设备板块加速上涨。
标签：机械 AI
2026年计算机行业投资策略：AI拥四海，应用为王
- 国联民生证券
- 2026/01/29
- 212
截至2025年12月31日，计算机板块年初至今涨幅26.73%，处于A股所有板块中游。
标签：计算机 AI
2026年电子行业投资策略：把握AI创新，找寻价值扩张方向
- 国联民生证券
- 2026/01/29
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Token是大模型处理文本的基本计算单位（1英文token≈4字符/0.75词，非英文token字符占比更高），其处理量与计算量呈平方级增长，直接反映算力需求。
标签：电子 AI
2026年食品饮料行业深度报告：AKK菌深度报告，肠道管家，有益共生
- 东吴证券
- 2026/01/29
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AKK菌（AKKermansiamuciniphila，嗜黏蛋白阿克曼菌)是一种定植于肠道粘液层的有益共生菌（占肠道菌群的1%-5%），2004年由荷兰瓦格宁根（Wageningen）微生物实验室研究人员从健康成人粪便中分离出来。
标签：食品饮料食品饮料
2026年行业景气观察（0128）：电子涨价潮全面爆发，有色、化工品价格普遍上涨
- 招商证券
- 2026/01/29
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2025年二季度至今，全球电子产品市场迎来一轮涨价潮，究其原因，主要由AI算力需求爆发、核心原材料成本飙升及供应链结构性调整共同驱动，已从存储芯片蔓延至被动元件、封测等全产业链环节，终端消费电子成本压力抬升，也已经初现涨价势头。
标签：电子化工
2026年交运行业红利资产月报（2026年1月）：港口集装箱景气度相对较好，强调交运红利板块配置价值
- 华创证券
- 2026/01/29
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2026年1月1日至1月27日，交通运输行业累计下跌0.04%，跑输沪深300指数1.68pct，涨跌幅在31个申万一级行业中排名第27。年初至今，交通运输行业累计下跌0.04%，跑输沪深300指数1.68pct，涨跌幅在31个申万一级行业中排名第27。
标签：交运港口